零壹智库：全球保险科技投融资报告(2021年5月)

202105全球保险科技投融资报告融资数量高达36笔创历史新高，历时五年水滴公司终上市研究机构 零壹财经·零壹智库 报告主笔 吴铠汐 报告编审 赵金龙✽ 版权未经许可不得转载 零壹智库信息科技（北京）有限公司报告摘要l 5月全球保险科技股权融资数量为36笔，环比增长100%，同比增长41.4%；公开披露的融资总额约89.6亿元，环比增长 19.6%，同比增长672.4%。l 亿元及其以上融资16笔，其中数十亿元融资4笔，对应的融资总额为51.2亿元；C轮及以上融资共9笔，总额高达67.4亿 元，约占总额75.2%，Shift Technology、Ethos单笔融资均超10亿元。l 美国获投17笔 ，总额高达50.8亿元，数量和金额均位列第一；中国获投4笔，总额位列第三；法国、英国各获投3笔，但 法国融资总额达18.1亿元，而英国仅1.2亿元；其余国家各获1笔融资，金额均低于3亿元。l 从获投公司提供服务的险种类别来看，综合保险占10席，融资金额约27.8亿元；医疗保险与数字保险各占5席，医疗保 险融资金额高达45.1亿元，位列第一；商业保险、居财保险、电器保险、车险均各占2席，其余险种各占1席。l Shift Technology与Ethos成为新晋保险科技独角兽；数字保险服务平台Artivatic.ai被并购；水滴公司（WDH.US）正 式上市，成为中国第一家登陆纽交所的保险科技公司。01 5月融资36笔，89.6亿元，同比增长6.7倍据零壹智库不完全统计，5月全球保险科技股权融资数量为36笔，环比增长100%，同比增长41.4%；公开披露的融资总额约89.6亿元，环比增长19.6%，同比增长672.4%。自2020年9月起，融资数量均维持在15笔及以上，2021年5月达近1年以来最高值，在融资金额上，仅次于2020年9月。1204010036 3530802324262523602120184015161511 91020513.7 8.35 4.4678.8 11.65 1.111.4420.1103.012.148.633.021.330.876.474.989.65002020/01 2020/02 2020/03 2020/04 2020/05 2020/06 2020/07 2020/08 2020/09 2020/10 2020/11 2020/12 2021/01 2021/02 2021/03 2021/04 2021/05融资金额（左，亿元） 融资数量（右，笔）数据来源：零壹智库01 数亿元及数千万元区间融资数量增长显著数千万元及以上的融资数量高达30笔，数亿元、数千万元区间分别为12笔、14笔，各创近10个月新高；数十亿 元融资有4笔，与4月持平，对应的融资总额为51.2亿元，约占总额57.1%。40 35 30 25 20 15 105 02020/82020/9 2020/10 2020/11 2020/12 2021/1 2021/2 数十亿 数亿 数千万 数百万 数十万2021/32021/42021/5数据来源：零壹智库01 C轮及以上融资9笔，金额高达48.7亿元C轮及以上融资共9笔，总额高达67.4亿元，约占总额75.2%，其中D轮融资2笔，包括Shift Technology、 Ethos，单笔融资均超10亿元，使得D轮融资金额成为最高；战略投资项目5笔，金额为7.5亿元。早期融资也相 对活跃，种子/天使轮融资15笔，A轮3笔。35 15302520151053.80 种子/天使数据来源：零壹智库3 1.7A29.422.29.3642BC融资金额（左，亿元）D 融资数量（右，笔）15.81 Pre-IPO161412108567.5420 战略投资01 美国获投金额全球占比56.7%，中国获投4笔美国获投17笔 ，总额高达50.8亿元，在数量和金额上均最高，分别占比47.2%、56.7%；中国获投4笔：元保数 科（10亿元）、DataCanvas（3亿元）、大鱼科技（1亿元）、星云Clustar（800万美元），总额位列第三。法 国、英国各获投3笔，但法国融资总额达18.1亿元，而英国仅1.2亿元；其余国家各获1笔融资，金额均低于3亿元。中国 16.2%新西兰 其他国家 2.7% 4.1%融资金额其他国家 30.6%法国 20.2%数据来源：零壹智库美国 56.7%新西兰 2.8%中国 11.1%法国 8.3%融资数量美国 47.2%01 10家综合保险公司获投，医疗保险和数字保险紧随其后从获投保险科技公司的提供服务的险种类别来看，综合保险占10席，融资金额约27.8亿元，其中大部分为保险销售公司；医疗保险与数字保险各占5席，医疗保险融资金额最高，为45.1亿元，但数字保险仅0.7亿元；商业保险、居财保险、电器保险、车险均各占2席，除居财保险（8.0亿元）外，其余不超过3亿元。50.0 45.0 40.0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.05.0 0.010 27.8综合保险45.1 5医疗保险50.7 数字保险2 1.1商业保险2 8.0居财保险2 1.5电器保险2 2.7车险1210886422.9 0其他融资金额（左，亿元） 融资数量（右，笔）数据来源：零壹智库01 新晋保险科技独角兽: Shift Technology & Ethos据零壹智库不完全统计，5月全球范围内有2家保险科技公司跻身独角兽行列：法国保险优化平台Shift Technology（超过$10亿）、美国人寿保险初创公司Ethos（超过$20亿）。5月6日，Shift Technology完成2.2亿美元D轮融资，本轮融资由Advent International领投，资金将用于推动 开发人工智能和先进数据科学应用的保险产品，此次融资后，总融资额达 3.2 亿美元，其市场估值超过 10 亿 美元。5月11日，生命保险科技公司Ethos获2亿美元D轮融资，本轮融资由General Catalyst领投，新资金将用 于为新产品供应和国际增长提供资金，此轮融资后，该公司的估值超过 20 亿美元，Ethos 已规模庞大且增长 迅速，该公司今年的年收入有望超过 1 亿美元。公司名称所在地Shift Technology 法国Ethos美国成立时间 2014年 2016年跻身独角兽时间 2021/5/6 2021/5/11最新估值 $10亿 $20亿当前轮次业务类型D人工智能保险优化平台D人寿保险初创公司数据来源：零壹智库01 5所投资机构投资次数达2次及以上，小米投资大鱼科技据零壹智库不完全统计，5月投资次数达2次及以上的投资机构共5家：Accel、Techstars、Gv、General Catalyst Partners、Gaingels。独角兽公司Shift Technology、Ethos以及医疗保险服务公司Headway是热门投资标的。在国内，小米集团投资了全场景保险定制平台大鱼科技，金额高达数亿元。本轮融资后，大鱼科技将和小米集团将 开展深入战略协同，共同探索保险场景端的创新。此外，大鱼科技也会开始拓展海外市场，为中国出海企业以及海 外当地用户提供更丰富的保险产品和服务选择。投资机构 AccelTechstars GvGeneral Catalyst Partners Gaingels数据来源：零壹智库投资次数 32 2 2 2投资标的Shift Technology EthosHeadwaySprout.ai WaffleEthos HeadwayShift Technology EthosSuper Boost Insurance01 KFintech收购数字保险服务平台Artivatic.ai17%股份5月11日，金融科技公司KFintech宣布收购数字 保险服务平台Artivatic.ai17%的股份。通过此次 收购，为共同基金、企业、养老金和其他资产类 别提供注册服务的KFintech将多元化地进入保险 技术领域。Artivatic.ai将利用这些资金扩大其产 品组合，探索新的业务领域，并在印度和其他全 球市场扩大经营。Artivatic是一家成立于2017年的印度公司，是一 个由50多个API和10多个“即插即用”产品组成 的保险SaaS平台，旨在帮助保险和健康服公司进 行实时自动化决策，提高投资回报率和个性化推 荐体验。它能简化并自动化消费者导流、风险测 评、健康分析与疾病预测，承保决策与理赔管理， 欺诈检测等各项环节。01 中国首家登陆纽交所的保险科技公司——水滴公司5月7日，水滴公司（WDH.US）正式上市，成为中国第一家登陆纽交所的保险科技公司。此次IPO发行价12美元， 发行市值达47.3亿美元（约303亿人民币）。但其首日不仅破发，且重挫 19.2%；5月10日，水滴股价继续大跌 12.16%，5月11日，上市第三个交易日，水滴又大跌6.8%。 水滴公司的业务主要包括水滴筹、水滴保险、水滴健康等，2018-2020年，营业收入不断增长，但净亏损也在上涨， 主要在于销售和市场费用不断攀升（各年分别为1.85亿元、10.56亿元、21.3亿元）。在其营收结构中，保险佣金收 入是主要来源，各年占比分别为50%、80.1%、89.1%。35302520151051.22.42.10 2018水滴公司近3年财务状况12.115.13.2201927.030.36.6 2020保险佣金收入（亿元） 营业收入（亿元） 净亏损（亿元）数据来源：零壹智库，水滴公司01 附表：5月全球保险科技融资详情（>=1亿元）公司/项目 eHealth Shift TechnologyEthos 元保数科 Headway Kin Insurance所在地 美国 法国 美国 中国 美国 美国业务标签 医疗保险 保险优化 人寿保险 医疗保险 医疗保险 财产保险轮次 Pre-IPOD D C B C融资金额 $2.25亿 $2.2亿$2亿 ￥10亿 $7000万 $6390万主要投资方 H.I.G. Capital Accel,Advent International,Avenir Growth Capital等 Accel,Arrive,Dreamers VC,Footprint Coalition Ventures等 SIG,北极光创投,凯辉基金,启明创投,山行资本,源码资本 A16z,Accel,Gv,Thrive Capital Allegis NL Capital,Alpha Edison,Senator Investment Group等Super美国 居财保险C$5000万AAA,Asahi Kasei,Gaingels,Reach Capital,富国银行DataCanvas Acheel LaybuyJerry InsuranceBoost Insurance中国 法国 新西兰 美国美国保险反欺诈 C数字化保险 未知在线保险 战略投资保险比价B数字保险B￥3亿 ￡2900万 $3500万 $2800万$2000万君紫资本,领沨资本,赛富投资,尚珹资本 Portag3 Ventures,Serena,Xavier Niel未透露 Brandon Krieg,Goodwater Capital,Jay Vijayan等 Coatue Management,Conversion Capital,Fin Venture Capital等Upsie美国 保险理赔 战略投资 $1820万Avanta Ventures,Kapor Capital,Samsung NEXT等Parametrix Insurance 以色列Corvus美国大鱼科技中国数据来源：零壹智库停机保险 保险理赔 保险定制战略投资 C B$1750万 $1500万 ￥数亿F2 Capital,FirstMark Capital Aquiline Technology Growth,FinTLV Ventures小米01 统计说明1、本报告将保险科技定义为，通过创新技术手段对保险产品设计、营销渠道、定价核保、理赔售后等流程进行重塑，设计出新的产品与 解决方案、改善流程及运营效率，并提升客户体验和满意度。报告所指的保险科技公司包括互联网保险公司、面向客户提供综合销售或 比价推荐的平台、网络互助机构、为保险业提供技术服务的科技公司，但不包括通过技术进行部分革新的传统保险公司或蚂蚁金服、京 东数科这类提供综合金融科技服务的公司。2、本报告所指的股权融资包括股权众筹、种子/天使、pre-A、A、A+到Pre-IPO之前的私募股权融资，不包括ICO、IEO、STO、可转债、 并购、新三板、新三板定增、IPO、IPO+等。3、本报告对于未披露具体金额的融资处理方式为：未透露=0，数十万=50万，数/近百万=100万，数/近千万=1000万，数/近亿/亿元及以 上=1亿，数十亿=10亿。4、为了方便统计，在进行货币换算时，本报告忽略汇率短期变化，约定不同货币之间换算方式为：1美元=7元,1欧元=8元,1英镑=8.8 元,1卢比=0.09元,1韩元=0.006元,1加元=5元,1瑞士法郎=7元,1港元=0.8元,1瑞典克朗=0.8元,1日元=0.06元,1澳元=4.86元。5、本报告进行融资阶段统计时，A轮包含Pre-A、A、A+，B轮包含Pre-B、B、B+，其他同理。6、本报告所有数据来自公开渠道披露，由于可能的遗漏或迟滞，我们会对往期统计数据进行追溯处理，对于已发布的报告不再单独更新。关于我们l 金融与科技知识服务平台，2013年成立于北京，建立了传播+研究+数据+咨询+培训等服务体系，覆盖金融与科技生态的主要领域，已服 务超过300家机构。l 零壹财经·零壹智库是中国互联网金融协会成员、北京市互联网金融行业协会发起单位并任投资者教育与保护专委会主任单位、中国融资租赁 三十人论坛成员机构、湖北融资租赁协会副会长单位、广州融资租赁产业联盟理事单位。传播研究数据咨询培训40+专业书籍350+专题报告700+数据报告30+行业峰会50+闭门研讨会3万+业内人士交流扫码下载零壹APP2000+业内高管和专家报告声明++ 本报告研究过程和研究结论均保持独立，零壹智库对本报告的独立性负责。本 报告中信息均来源于公开信息及相关行业机构提供的资料，零壹智库对这些信 息的准确性及完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见并不构成任何 投资建议。本报告的完整著作权为零壹智库信息科技（北京）有限公司所有， 未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式使用，包括但不限于复 制、转载、编译或建立镜像等。金融与科技知识服务平台www.01caijing.com