普华永道：2021年半年度中国银行业回顾与展望：顺势而为，厚积薄发

顺势而为，厚积薄发 2021年半年度中国银行业回顾与展望 本期快讯的编写 团队包括： 主编：胡亮 副主编：邓亮 编写团队成员： 刘羽驰、吴英子、薛於、姚舒宇 （按姓氏拼音首字母顺序排列） 专家委员会： 梁国威、何淑贞、朱宇、叶少宽、谭文杰、 郑善斌、陈岸强、谢莹 欢迎阅读第48期《银行业快讯》 本期分析 的 57 家银行 ，相当 于中国 商业银 行总资产的 82.80%和净利润的89.50%。具体分别包括了三大类： 大型 商业银行 （6家） 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 邮储银行 交通银行 股份制 商业银行 （10家） 招商银行 浦发银行 兴业银行 中信银行 民生银行 光大银行 平安银行 华夏银行 浙商银行 渤海银行 城市商业银 行及农村商 业银行 （41家） 北京银行 上海银行 江苏银行 宁波银行 南京银行 徽商银行 杭州银行 盛京银行 锦州银行 长沙银行 中原银行 成都银行 天津银行 哈尔滨银行 重庆银行 贵阳银行 郑州银行 青岛银行 贵州银行 江西银行 九江银行 苏州银行 齐鲁银行 甘肃银行 西安银行 厦门银行 晋商银行 威海银行 泸州银行 重庆农商行 上海农商行 广州农商行 青岛农商行 常熟农商行 紫金农商行 九台农商行 无锡农商行 张家港农商行 苏州农商行 江阴农商行 瑞丰农商行 “2021年上半年，面对复杂多变 的国内外环境，中国经济持续稳 定恢复，银行业盈利重回增长轨 道，继续与实体经济共同画出一 道“微笑曲线”。 本期《银行业快讯》分析了57家 A股和/或H股上市银行（详情见 左侧的列表）截至2021年6月末 的半年度业绩。除了特殊说明外， 本刊列示的银行均按照其截至 2021年6月30日未经审计的资产 规模排列，往期数据均为同口径 对比，所有信息来自上市银行半 年报等公开资料，涉及金额的货 币单位为人民币（比例除外）。 想要获取更多信息或与我们探讨 中国银行业的发展，欢迎联系您 在普华永道的日常业务联系人， 或本快讯附录中列明的普华永道 银行业及资本市场专业团队。 银行业快讯 | 3 目录 综述：实体经济稳定复苏，银行业顺势而为、厚积薄发 05 一． 经营表现 13 1. 净利润整体增长，营业收入稳步增长 2. 净利差、净息差整体收窄，压力明显 3. 手续费及佣金收入保持增长，但增速放缓 二． 资产组合 20 1. 总资产稳定增长，信贷投放持续增加 2. 加大实体经济支持力度，公司贷款占比小幅上升 3. 信贷质量：不良率下降，拨贷比上升，指标稳中向好 三． 负债结构 34 1. 负债结构稳定，存款占比稳中有升 2. 客户存款内部结构性变化显现 四． 资本管理 40 1. 核心一级资本充足率下行明显，资本充足率基本稳定 2. 多途径资本补充，缓解各级资本压力 专题探讨 专栏一：个保法对银行零售业务的影响 20 专栏二：银行理财产品估值方法变化的影响及建议 33 专栏三：最终版《巴塞尔协议III》中国落地的重点与难点 39 4 | 普华永道 综述： 实体经济稳定复苏， 银行业顺势而为、厚积薄发 2021年上半年，面对复杂多变的国内外环 银行业强监管态势在2021年上半年也得到 境，中国经济持续稳定恢复，银行业盈利重 持续。据统计，上半年银保监会及其派出机 回增长轨道，继续与实体经济共同画出一道 构对银行机构和相关责任人共开出1467张 “微笑曲线”（参见图1）。 罚单，罚款额多达7.39亿元，共有329家银 经济增长结构及货币政策回到疫情前 行及分支机构被处罚。 上市银行加速转型，发力中间业务 2021年上半年，我国国内生产总值（GDP） 同 比 增 长 12.70% ， 增 速 较 2020 年 全 年 在经济复苏和加大风险处置力度的背景下， （2.30%）显著反弹。从GDP结构来看，净 我国57家上市银行的净利润从2020年几乎 出口、投资与消费占比分别为19%、19%和 零增长，回暖至2021年上半年增长12.21%； 62%，较2019年的12%、29%和59%基本 总资产收益率（ROA）和加权平均净资产 回归到疫情前的格局。 收益率（ROE）均有所回升。 2021年上半年，社会融资规模及广义货币 （M2）增速均较2020年有所回落，货币政 策基本回到疫情前的水平。与此同时，人民 银行进一步推动贷款市场报价利率（LPR） 改革，促进金融体系向实体经济让利；并调 整存款利率自律上限确定方式，促进银行降 低负债成本。 金融监管加大重点领域风险防控 2021年上半年，监管机构继续加大重点领 域风险防控，包括持续压降委托贷款和信托 贷款等影子银行规模、稳步推进中小金融机 构风险处置模式探索、强化网络平台企业金 融业务审慎监管、完善房地产金融调控机制 等。 上市银行业绩改善，一方面由于资产质量趋 于稳定，贷款减值损失计提减少；另一方面 银行积极推动业务转型，发力财富管理等中 间业务，手续费及佣金收入增速高于利息净 收入。 然而，金融向实体经济让利，让上市银行的 生息资产收益率持续下行，导致在负债付息 率相对稳定的情况下，净息差和净利差继续 收窄。 图 1：上市银行净利润与GDP增长趋势比较 12.70% 7.44% 6.00% 2.30% 12.21% -1.60% 0.07% -8.49% 2019 2020 1H GDP增速 2020 2021 1H 上市银行净利润增速 6 | 普华永道 加大重点领域信贷投放，不良与逾期率下行 展望：顺势而为，厚积薄发 2021年上半年，上市银行加大支持普惠金 融、绿色金融、战略性新兴产业、高端制造 业、乡村振兴等重点领域的力度，贷款及总 资产快速增长。6月末，57家银行的总资产 较2020年末增加5.85%至232.70万亿元。 2021年是我国“十四五”开局之年。以57 家上市银行为代表的银行业业绩恢复增长， 经营管理和风险抵御能力不断提升。展望下 半年，宏观经济及银行业仍面临一系列挑战 和不确定性： 信贷迅速扩张的同时，上市银行对不良资产 • 新冠疫情在海外及国内部分地区可能出 的处置力度不减。2021年6月末，银行的不 现反复，经济复苏与金融市场仍面临不 良余额较快增长势头得到抑制，较2020年 确定性； 末仅增加了1.98%至1.88万亿元；整体不良 率从2020年末的1.51%至1.44%。 • 极端天气与自然灾害对不同行业和地区 产生负面冲击； 这些银行逾期率也有所下降，由2020年末 的1.49%降至2021年6月的1.45%。不过， • 传统制造企业在产业升级、绿色低碳转 逾期贷款额仍然增加了4.92%至1.9万亿元， 型过程中可能出现的经营困境； 换言之，增速高于不良贷款。上市银行拨备 • 延期还本付息政策到期； 覆盖率和拨贷比保持较高水平。 核心一级资本充足率普遍下行 • 围绕稳地价、稳房价、稳预期的房地产 金融调控持续； 2021年6月末，上市银行的核心一级资本充 足率普遍下行。主要原因为风险加权资产增 速超过核心一级资本的增速，对资本造成损 耗，导致核心一级资本有所下降。 • 金融业监管将加大违规处罚力度； • 国家对若干资本无序扩张行业采取的整 顿措施，以及对互联网企业的反垄断与 数据安全合规审查； 银行应积极应对上述风险，持续夯实资产质 量，加快推进战略转型，实现高质量发展。 银行业快讯 | 7 上市银行2021年上半年业绩概览 — 大型商业银行 拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元） 12000 10000 8000 6000 11,646 11,168 10,244 9,342 9.65% 9.02% 12000 10000 4.54% 5.64%8000 4.29% 6000 11.75% 6.14% 5.80% 3.53% 5,777 6,132 6,488 6,441 5,764 4000 4000 2000 0 2000 0 2017 2018 2019 2020 2021 1H 1H 1H 1H 1H 拨备前利润（亿元） 拨备前利润增速 11.16% 2017 HY 2018 2019 2020 2021 HY HY HY HY 净利润（亿元）… 15 净利润增速 利息净收入 手续费及佣金净收入 13,350.90 亿元 1,103.53亿元 4.95% 2,767.39 亿元 175.46 亿元 6.76% 净利差 1.88% 0.09 百分点 净息差 2.03% 0.08 百分点 不良贷款余额 11,851.39亿元 379.81 亿元 近五期不良/逾期率趋势 1.50% 1.44% 1.50% 1.37% 1.40% 1.36% 1.44% 1.30% 1.26% 1.18% 2019 1H 2019 2020 1H 2020 2021 1H 不良率 逾期率 • 拨备前利润增幅恢复增长，净 利润回升至疫情前水平 • 净利差及净息差继续收窄 • 手续费及佣金收入较快上升， 银行积极转型，布局财富管理 • 不良率和逾期率有所下降，信 贷指标稳中趋好 8 | 普华永道 上市银行2021年上半年业绩概览 — 股份制商业银行 拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元） 7000 6000 5000 20.26% 5,884 5,282 4,208 4,392 11.41% 7000 6,022 6000 5000 4000 4.36% 3000 -0.09% 2000 4000 2.343%000 2000 10.08% 6.17% 7.21% 14.40% 2,027 2,173 2,392 2,524 2,206 1000 1000 -7.79% 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 1H 1H 1H 1H 1H 1H 1H 1H 1H 1H 拨备前利润（亿元） 净利润（亿元） 15 拨备前利润增速 净利润增速 利息净收入 手续费及佣金净收入 5,683.72 亿元 142.39 亿元 2.57% 1,620.00 亿元 158.03 亿元 10.81% 净利差 2.13% 0.13 百分点 净息差 2.19% 0.14 百分点 不良贷款余额 4,735.81 亿元 45.57 亿元 近五期不良/逾期率趋势 2.19% 2.10% 2.20% 1.80% 1.81% 1.61% 2019 1H 1.60% 1.61% 1.48% 2019 2020 1H 2020 不良率 逾期率 1.41% 2021 1H • 拨备前利润增幅下行，净利润 回升至疫情前水平 • 净利差及净息差收窄 • 手续费及佣金收入较快上升， 银行积极转型，布局财富管理 • 不良率下降，逾期率与上年末 基本持平 银行业快讯 | 9 上市银行2021年上半年业绩概览 — 城农商行 拨备前利润和净利润近两年变动趋势（单位：亿元） 3000 2500 2,313 2,474 250030.00% 2,563 200025.00% 30.00% 25.00% 2000 1500 27.50% 1000 20.00% 1500 15.00%1,055 1000 10.00% 1.62% 20.00% 1,179 15.00% 10.01% 10.00% 500 6.94% 5005.00% 5.00% 5.36% 1,072 0 3.60% 0 .00% 0.00% 2019 1H 2020 1H 2021 1H 2019 1H 2020 1H 2021 1H 拨备前利润（亿元） 拨备前利润增速 净利润（亿元） 净利润增速 15 利息净收入 手续费及佣金净收入 2,744.39 亿元 176.71 亿元 6.88% 350.99 亿元 11.97 亿元 3.53% 净利差 2.04% 0.08 百分点 净息差 2.07% 0.09 百分点 不良贷款余额 近五期不良/逾期率趋势 2,245.62 亿元 60.59亿元 2.61% 2.66% 2.01% 2.30% 2.16% 1.44% 2019 1H 1.43% 1.61% 1.50% 1.48% 2019 2020 1H 2020 不良率 逾期率 2021 1H • 拨备前利润增幅下行，净利润 回升至疫情前水平 • 净利差及净息差继续收窄 • 手续费及佣金收入略有上升， 积极转型 • 不良额和不良率“双降”，逾 期率上升，资产质量指标呈现 地区性分化 10 | 普华永道 一、经营表现 1. 营收增长稳健、拨备计提下降、净利润回升 减值损失下降和中收增长，拉动业绩回升 图 2 ：上市银行净利润及拨备前利润增长情况 2021年上半年，我国57家上市银行的整体 净利润同比增长12.21%至1.02万亿元。有 52家银行的净利润同比增长。 业绩回升的银行，一方面由于信用资产减 值损失计提同比下降； 二是银行加快布局 财富管理业务，非利息收入增幅较去年同 期显著增加。 大型商业银行 9.65% 9.02% 11.75% 4.54% 3.53% 6.14% 5.80% 4.29% 5.64% 2017_H1 2018_H1 2019_H1 2020_H1 2021_H1 -11.16% 股份制商业银行 上市银行信用资产减值损失计提下降5.95%， 致使净利润增长幅度超过拨备前利润。 大型商业银行拨备前利润增幅回升 6.17% 0.02% 7.21% 4.54% 20.20% 14.40% 10.08% 11.50% 2.34% 大型商业银行拨备前利润同比增长5.64%， 增 幅 较 去 年 同 期 上 升 1.35 个 百 分 点 ， 盈 利 逐步回到疫情前水平。 股份制商业银行及城农商行拨备前利润增 幅下降 股份制商业银行及城农商行生息资产收益 率持续下降，整体利息净收入增幅由去年 同期的21.23%和15.62%分别降至2.57%和 6.88%，导致拨备前利润增幅下降。 2017_H1 2018_H1 2019_H1 2020_H1 2021_H1 城农商行 -7.79% 27.50% 15.96% 9.64% 14.51% 13.20% 5.36% 6.94% 1.62% 10.01% 3.61% 2017_H1 2018_H1 2019_H1 2020_H1 2021_H1 净利润增长 拨备前利润增长 图 3 ：上市银行2021年上半年净利润增速杜邦分析 36.28% 7.86% 13.37% 4.56% 12.27% 8.79% 7.64%8.84% 1.49% 3.08% 17.49% 12.21% -14.68% -5.95% -8.49% -13.84% 12 | 普华永道 2020_H1 2021_H1 *其他非息收支包括：投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益、其他业务收支等 2. 净 资 产 收 益 率 （ ROE ） 及 总 资 产 收 益 率 （ROA）：整体有所回升 2021年上半年，上市银行的盈利指标总体 有所改善。其中，大型商业银行和股份制 商业银行平均总资产收益率均略有上升， 分别较2020年上半年增长2个基点和4个基 点，城农商行则基本持平。 大型商业银行和股份制商业银行加权平均 净资产收益率小幅提高，城农商行加权平 均净资产收益率略有下降。 图 4：上市银行盈利能力指标变化趋势 1.14% 平均总资产收益率 1.14% 1.12% 0.98% 1.01% 1.04% 0.93% 0.90% 0.86% 0.91% 0.86% 0.84% 0.93% 0.90% 0.84% 2017_H1 2018_H1 2019_H1 2020_H1 2021_H1 23.59% 16.62% 15.83% 加权平均净资产收益率 22.50% 20.50% 15.54% 15.70% 14.74% 14.71% 16.61% 11.80% 11.78% 16.47% 12.41% 12.29% 2017_H1 2018_H1 2019_H1 2020_H1 2021_H1 大型商业银行 股份制商业银行 城农商行 银行业快讯 | 13 3. 净利差、净息差收窄 2021年上半年，上市银行的净利差、净息 差普遍呈收窄趋势。个别大型商业银行和 城农商行净利差、净息差呈上行态势主要 受益于结构调整，业务规模增长以及计息 负债等综合成本下降等原因。 从资产端来看，2021年上半年经济仍处于 复苏轨道，各银行继续响应号召让利实体 经济，降低企业融资成本，贷款利率受 图 5：上市银行净利差、净息差变化趋势 净利差 1.96% 2.06% 2.17% 1.95% 1.70% 1.89% 1.80% 2.05% 2.01% 2.26% 2.12% 1.97% 2.13% 2.04% 1.88% LPR 多 次 下 调 累 积 效 应 以 及 定 价 机 制 的 深 入推进等影响有所下降，导致资产收益率 仍有下滑。 2017_H1 2018_H1 2019_H1 2020_H1 2021_H1 从负债端来看，在适度宽松的货币政策下， 负债端成本率稳中趋降。 2.07% 2.08% 1.87% 2.18% 2.04% 1.87% 净息差 2.14% 2.13% 2.11% 2.33% 2.19% 2.16% 2.07% 2.11% 2.03% 2017_H1 2018_H1 2019_H1 2020_H1 2021_H1 大型商业银行 股份制商业银行 城农商行 14 | 普华永道 4. 贷款利率稳中有降，存款成本有效管控 2021年上半年，大部分上市银行生息资产 表 1： 上市银行生息资产收益率变动及构成 收益率持续下行。其中，股份制商业银行降 幅最大。受LPR重定价等因素影响，贷款利 率降幅较大，生息资产收益率持续下行。 2021 1H 收益率同比变化及主要组成贡献 （变动的单位为百分点） 收益率 变动 贷款 金融投资 同业及其他 改革潜力持续释放，贷款利率稳中有降 上市银行贷款收益率稳中有降，主要是进一 大型商业银行 3.60% -0.16 股份制商业银 行 4.35% -0.27 城农商行 4.62% -0.15 -0.23 -0.41 -0.23 -0.16 -0.23 -0.26 -0.21 -0.43 +0.16 步响应支持实体经济的号召，降低企业融资 注：1个百分点=100个基点，下同 成本所致；同时LPR继续深化改革潜力，引 导利率下降。6月，一年期和五年期以上 LPR分别为3.85%和4.65%，均与上年12月 图 6 ：上市银行贷款收益率变动 持平；6月新发放贷款加权平均利率4.93%， 5.52% 5.26% 同比降13%，是有统计以来新低。 4.43%4.31% 4.20% 5.12% 5.73% 5.88% 5.51% 持续强化存款利率监管，存款成本有效管控 2021年上半年，计息负债付息率同比下行， 其中应付债券与其他负债付息率下降明显。 计息负债付息率的下降对于息差形成一定支 撑，宽货币下各类型上市银行主动进行存款 规模、结构、定价的统筹管理，成本得到有 效管控。 大型商业银行 股份制商业银行 城农商行 2020_H1 2020 2021_H1 注：贷款收益率=利息收入(年化)/贷款日均余额 2021年，人民银行持续优化存款利率监管， 调整存款利率自律上限确定方式，促进降低 表 2： 上市银行计息负债付息率变动及构成 银行负债成本。 2021 1H 付息率同比变化及主要组成贡献 （变动的单位为百分点） 付息率 变动 存款 应付债 券 央行及其他 大型商业银行 1.72% -0.07 -0.01 -0.25 -2.17 股份制商业银行 2.22% -0.13 -0.18 -0.15 +0.16 城农商行 2.58% -0.08 -0.05 -0.13 +1.50 银行业快讯 | 15 5. 布局财富管理，手续费及佣金收入较快增长 财富管理持续发力，中间业务收入增长 2021年上半年，上市银行积极推进转型， 布局财富管理业务，手续费及佣金收入普 遍平稳增长。其中股份制商业银行增幅 （9.52%）最高，大型商业银行为8.68%。 图 7 ：手续费及佣金收入增速情况 6.56% 3.54% 8.68% 9.52% 代理业务收入成为增长主要来源 -11.66% 伴随业务转型，上市银行的财富管理类业 -18.93% 务对中间业务贡献加大，代理委托手续费 城农商行 大型商业银行 股份制商业银行 收入（代理保险、代销基金、代销资管信 托 等 ） 占 比由 2020 年 同 期的 18.64% 增至 2020_H1 2021_H1 21.16%，超过银行卡成为最主要收入来源。 图 8 ：上市银行手续费及佣金收入构成变化 10.16% 8.92% 11.86% 20.87% 12.54% 18.64% 10.09% 6.92% 2020_H1 其他 理财服务 托管及其他受托 银行卡 结算及清算 代理委托 承销、咨询等投行业务 担保承诺 10.44% 8.54% 11.98% 19.04% 12.36% 21.16% 10.09% 6.38% 2021_H1 16 | 普华永道 专栏一： 个保法对银行零售业务的影响 将于今年11月起生效的《个人信息保护法》（以下简称“个保法”），明确将金融账户 列为敏感个人信息，无疑将给商业银行的零售业务带来更多合规挑战。有道是“不信不立， 不诚不行”，保护个人信息不仅是为了满足合规需要，也是银行强化客户信任、构筑品牌 之本，尤其是处理大量个人金融信息的零售银行业务。数字科技时代，商业银行应以此为 契机，建立长效机制平衡业务发展与客户隐私保护。 个人信息是零售银行数字化转型的突破口 数字经济时代，零售业务越来越成为商业银 行的利润增长来源。利用数字渠道压缩经营 成本、加强风险管控，同时利用大数据分析 提升用户体验，是当下零售业务的突破口。 虽有上述规范性文件，近年来仍有多家银行 因个人信息保护违规，被银保监会和人民银 行等监管机构处罚法。2020年10月21日， 即《个人信息保护法(草案)》发布的同一天， 六家银行因“侵害消费者金融信息安全”收 到监管罚单，被罚超过4000万元。 与此同时，云购物、数字生活等新趋势，也 可以预见，个保法生效后，监管将进一步强 促使银行更注重零售用户的行动轨迹洞察与 化消费者金融信息安全执法。个人信息保护 消费场景变迁。线上化、智能化、生态化成 合规，势必将成为银行零售业务的工作重点。 为银行零售业务的主要发展策略，与“长尾” 市场的交互，全口径客户管护，也是关注点。 个人信息保护越来越成为监管焦点 表 3：近年来各机构发布的相关规范性文件 零售业务运用大数据技术与相关应用依赖于 海量的用户信息，一旦泄露不仅损害银行信 发文机构 文件名 银保监会 《银行业金融机构数据治理指引》 《银行保险机构消费者权益保护监管评价办法》 誉，给客户带来的影响也是巨大的。因此， 网信办 《金融信息服务管理规定》 监管机构在个保法出台前，已通过各类行政 法规和技术标准规范银行对个人信息的使用。 《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》 《人民银行关于银行业金融机构做好个人金融信 例如，人民银行早在2011年1月21日已发布 《关于银行业金融机构做好个人金融信息保 护工作的通知》。2020年3月4日，央行再 度发布《关于发布金融行业标准做好个人金 融信息保护技术管理工作的通知》；其中 人民银行 息保护工作的通知》 《中华人民共和国金融行业标准 JR/T 01712020 个人金融信息保护技术规范》 《个人金融信息(数据)保护试行办法》 市场监管总局、《中华人民共和国国家标准 GB/T 36618-2018 国家标准化管信 《息 中安华全人技民术共和金国融国信家息标服准务G安B全/T规3范52》73-2020 理委员会 个人信息安全规范》 《个人金融信息规范》是该通知的核心内容。 银行业快讯 | 17 个保法时代银行零售业务面临的合规挑战 化引流。个保法明确要求提供重要互联网平 移 动 应 用 （ APP ） 合 规 。 零 售 银 行 业 务 通 过手机银行App延伸服务触角、优化客户体 验，实现线下与线上服务和运营联动。为从 法律层面规制App滥用个人信息现象，个保 法第六十一条将“组织对应用程序等个人信 息保护情况进行测评，并公布测评结果”设 为履行个人信息保护职责的部门的职责，且 在法律责任中规定“对违法处理个人信息的 应用程序，责令暂停或者终止提供服务”。 银行在使用App推广零售业务时，应重点关 台服务、用户数量巨大、业务类型复杂的个 人信息处理者建立健全个人信息保护合规制 度体系、制定平台规则、定期发布个人信息 保护社会责任报告。零售银行与互联网金融 融合，将面临更高的个人信息合规要求。此 外，生态化建设可能涉及个人信息的委托处 理与转让，除了要考虑告知同意机制、数据 传输过程中的安全性、双方的权利和义务， 还应按照个保法第五十五及五十六条的要求， 进行个人信息保护影响评估。 注用户“知情同意”、App申请权限的正当 完善个人信息保护体系，强化客户信任 性、收集个人信息“最小必要原则”、用户 权利的实现机制，以及敏感个人信息处理的 特殊要求。个人信息保护已成为合规义务。 个保法时代，银行高度重视个人金融信息保 护，不仅是为了满足合规需要，也是银行强 化客户信任、构筑品牌之本。建议银行从三 自动化决策合规。零售银行数字化转型倾向 个步骤建立个人信息保护合规体系。 通过人工智能驱动场景运营，在不同获客渠 道部署自动化决策引擎，提供千人千面的金 识别个人信息处理活动。系统性识别当前业 融服务。针对屡遭市场诟病的“大数据杀熟” 务涉及的个人信息处理活动，建立个人信息 现象，个保法不仅有专门规定，还新增了 和相关系统的映射关系，全链路梳理个人信 “商业营销”作为自动化决策的具体场景， 息收集、存储、共享、跨境传输等。 对此提出了更高的个人选择权与透明度要求。 开展个人信息保护合规差距评估与整改。根 此外，国标《信息安全技术个人信息安全影 据个保法和其他适用法规，进行个人信息保 响评估指南》更是将银行在提供贷款前使用 护合规性差距评估，识别当前业务环境中的 人工智能算法对个人信息主体进行信用评估 潜在合规差距，并制定整改路线图。 列示为高风险个人信息处理活动。可见对神 经网络等人工智能参与的自动化决策进行解 建立个人信息合规长效机制。完善内部管理 释说明、开展安全评估，将成为零售银行业 制度，建立个人信息全生命周期管理体系与 务个人信息保护合规的难点之一。 相关合规审计制度，加强员工安全教育和培 训等措施，切实提高个人信息保护水平。 生态合规。银行越来越侧重生态化建设，纷 纷联合金融科技公司，通过互联网平台批量 18 | 普华永道 二、资产组合 1. 总资产稳定增长，信贷投放持续增加 后疫情时代，灵活精准、合理适度的货币 政策使得上市银行资产增幅恢复到疫情前 水平。这些银行2021年上半年加大扶持实 体经济力度，贷款占比持续增加，金融投 资占比略降。 2021年6月末，上市银行整体资产较2020 年末增长5.85%。其中，贷款总额较2020 年 末 增 加 7.82% ， 高 于 同 期 资 产 增 速 和 2020年上半年贷款增速7.63%。 表 4： 上市银行总资产变化情况 总资产 2019 2H 2020 1H 2020 2H 2021 1H 规模（万亿元） 大型商业银行 123.32 133.03 135.14 143.57 股份制商业银行 49.61 53.41 55.35 57.73 城农商行 26.28 27.90 29.32 31.37 合计 199.21 214.34 219.81 232.67 环比增幅 大型商业银行 2.28% 7.88% 1.58% 6.24% 股份制商业银行 4.28% 7.66% 3.62% 4.31% 城农商行 3.52% 6.19% 5.08% 6.97% 合计 2.93% 7.60% 2.55% 5.85% 图 9：上市银行资产结构变化 3% 3% 3% 3% 6% 7% 6% 6% 10% 9% 10% 9% 27% 27% 27% 26% 54% 54% 55% 56% 2019 2020 2020 2021 2H 1H 2H 1H 大型商业银行 4% 4% 4% 4% 5% 5% 5% 6% 7% 6% 6% 6% 30% 30% 29% 28% 55% 55% 56% 57% 2019 2020 2020 2021 2H 1H 2H 1H 股份制商业银行 3% 3% 3% 3% 5% 5% 5% 5% 8% 7% 7% 7% 其他 39% 38% 37% 36% 同业融出 现金及存放央行 45% 46% 47% 49% 金融投资 贷款及垫款 2019 2020 2020 2021 2H 1H 2H 1H 城农商行 20 | 普华永道 2. 加大实体经济支持力度，公司贷款占比略升 受到《关于建立银行业金融机构房地产贷 图 10：上市银行贷款结构变化 款集中度管理制度的通知》等政策导向影 响，上市银行的房地产贷款增速显著降低， 从2020年上半年的11%回落至2021年上半 年的5%。 55% 56% 55% 56% 人民银行的数据显示，全国所有商业银行 高技术制造业中长期贷款同比增长46.3%， 普惠小微贷款余额同比增长31%。 表 5：上市银行贷款部分行业增长率 40% 40% 41% 40% 2019 2H 2020 1H 2020 2H 2021 1H 零售类贷款 公司类贷款 票据贴现 行业 房地产业 交通运输、仓储和邮政业 电力、燃气及水的生产和供应业 水利、环境和公共设施管理业 租赁和商务服务业 制造业 批发零售业 其他行业 境内公司贷款合计 截至2020年年末 截至2021年6月末 （万亿元） （万亿元） 7.05 7.42 9.94 10.78 4.72 5.08 5.30 6.01 10.67 11.97 10.36 11.23 4.51 4.92 11.21 12.25 63.76 69.66 2020 1H 增速 11% 7% 3% 12% 13% 10% 9% 17% 11% 2021 1H 增速 5% 8% 8% 14% 12% 8% 9% 9% 9% 零售贷款方面，受到房地产贷款集中度管理 图 11：上市银行零售贷款结构变化 等政策影响，住房按揭贷款占比回落。 部分银行受到《商业银行互联网贷款管理暂 行办法》、《关于进一步规范商业银行互联 9% 9% 10% 11% 9% 8% 9% 9% 16% 15% 14% 14% 网贷款业务的通知》等法规影响，适当调整 了消费贷款的业务策略，减少与合作机构共 同出资的互联网贷款投放；出于控制信用卡 64% 65% 64% 63% 信用风险的考虑，减少了信用卡贷款的投放。 2019 2H 住房 2020 1H 2020 2H 2021 1H 信用卡 消费 经营/助业 其他 银行业快讯 | 21 3. 贷款资产质量指标稳中向好 2021年6月末，57家上市银行的贷款质量 图 12：上市银行不良率、逾期率、关注类贷款率变化 指 标 稳 中 向 好 ， 整 体不 良 率 从 2020 年 末 1.51% 降 至 1.44% ， 逾 期 率 从 1.49% 降 至 2.38% 1.45%，关注类贷款率从2.07%降至1.88%。 大型商业银行 2.20% 2.08% 1.82% 大型商业银行未来新增不良压力趋缓 1.37% 1.44% 1.50% 1.44% 大 型 商 业 银 行 的 不 良额 较 2020 年 末 增 至 1.19万亿元，增幅3.31%；逾期额9,720亿 元 ， 增 幅 1.24% ； 两 者 均 显 著 低 于 上 年 同 期 增 速 。 不 良 和 逾 期 率 分 别 下 降 0.06 和 0.08个百分点。自2019年末大型商业银行 逾期率持续低于不良率，且关注类贷款占 比逐期下降，未来新增不良压力趋缓。 股份制商业银行不良率降、逾期率持平 股 份 制 商 业 银 行 的 不 良 额 4,734 亿 元 ， 较 2020年末增加0.97%；逾期额6,068亿元， 增加6.40%。整体不良率较上年末下降0.07 个 百 分 点 ， 各 银 行 不 良 率 均 介 于 1% 至 1.80%之间；整体逾期率微增0.01个百分点。 1.36% 2019 2.23% 2.10% 1.60% 2019 1.30% 1.26% 2020 1H 2020 股份制商业银行 2.27% 2.20% 1.61% 1.99% 1.80% 1.48% 2020 1H 2020 1.18% 2021 1H 1.86% 1.81% 1.41% 2021 1H 城农商行不良率降、逾期率升，地区分化 城农商行的不良额2,246亿元，较2020年末 2.70% 减 少 2.63% ； 逾 期 额 3,274 亿 元 ， 增 加 2.66% 14.29%。整体不良率较上年末下降0.13个 百分点，但逾期率升0.15个百分点，两者 之间的剪刀差自2020年度缩窄后有所扩大。 1.66% 城农商行 2.22% 2.30% 1.51% 2.21% 2.01% 1.61% 2.19% 2.16% 1.48% 57家上市银行，不良率在2%以上的有六家 银行，均为城市商业银行，主营地区集中 在东北、环渤海和中西部；有八家城农商 2019 行不良率低于1%，主营区域集中在长三角。 2020 1H 2020 2021 1H 不良率 逾期率 关注类贷款率 22 | 普华永道 房地产、采矿业不良率上升显著 受到房地产调控趋严、节能环保宏观政策 影响，上市银行公司贷款整体不良率上升 最大的行业为采矿和房地产。 非信贷资产减值损失计提及核销转出增加 2021年上半年，上市银行在资管新规过渡 期内陆续将部分理财存量风险资产承接入 表，当期计提非贷款减值损失1,803亿元， 同比增加56%；核销及转出准备金亦有所 上升。 表 6：上市银行公司贷款部分行业不良率变化 房地产 采矿业 2021 1H 2.03% 5.56% 2020 变动（基点） 1.64% +39 4.02% +154 图 13：上市银行资产计提减值损失构成与变化（亿元） 8,039 5,409 6,838 1,155 1,648 1,803 2020 1H 2020 2H 客户贷款和垫款 2021 1H 其他 保持减值准备计提力度以抵补风险 图 13：各类型上市银行拨备覆盖率和拨贷比变化 截至2021年6月末，上市银行整体拨备覆盖 率为223.66%，拨贷比为3.21%，在不良率、 逾期率和关注贷款率回暖的情况下，分别 较2020年末升12.60和0.02个百分点，保持 231% 较高水平。 228% 大型商业银行拨备覆盖率较上年末上升 9.93 个 百 分 点 ， 拨 贷 比 与 上 年 末 持 平 ； 股 198% 份制商业银行拨备覆盖率和拨贷比分别较 上年末上升11.44和0.03个百分点；城农商 2019 行拨备覆盖率和拨贷比分别较上年末上升 29.70和0.14个百分点，增幅最为显著。 3.84% 拨备覆盖率 250% 224% 227% 212% 205% 200% 2020 1H 2020 拨贷比 3.78% 3.67% 257% 222% 212% 2021 1H 3.81% 3.17% 3.32% 3.19% 3.13% 2019 3.22% 2020 1H 2.96% 2020 大型商业银行 股份制商业银行 3.19% 2.99% 2021 1H 城农商行 银行业快讯 | 23 不良资产处置力度不减 图 14：上市银行贷款核销及转出规模变化（单位：亿元） 2021年上半年，监管机构督促银行加大不 良贷款损失准备计提及核销，各大银行持 续加大不良资产处置力度，核销及转出 6,451亿元，较上年同期增加12.8%。 大型商业银行核销及转出额3,751亿元，较 上年同期增加11.06%，占2020年末不良额 的 33% 。 股 份 制 商 业 银 行 核 销 及 转 出 额 2,257 亿 元 ， 较 上 年 同 期 增 加 18.86% ， 占 2020年末不良额的48%。城农商行核销及 转出额443亿元，与上年同期基本持平，占 2020年末不良额的19%。 443 城农商行 937 443 股份制商业银行 1,899 2,758 2,257 大型商业银行 3,377 2,862 3,751 2020 1H 2020 2H 2021 1H 银行应做好不良反弹的应对方案 当前经济恢复不均衡、基础不稳固，尤其 是小微企业、个体工商户生产经营仍面临 一定困难。由于不良贷款暴露存在一定的 滞后性，延期还本付息政策到期时，不良 率和不良额仍可能面临一定的压力。 上市银行统筹做好应对不良贷款反弹的综 合方案，有效运用现金清收、核销、批量 转让等手段，进一步加大不良贷款处置。 24 | 普华永道 三、负债结构 1. 负债结构稳定，存款占比稳中有升 2021 年 6 月 末 ， 上 市 银 行 的 负 债 总 额 为 220.33 万 亿 元 ， 较 2020 年 末 增 加 9.20% ， 负债规模保持稳定增长态势。 就负债结构而言，大型商业银行的吸收存 款占负债总额的比例显著高于股份制商业 银行和城农商行。 表 7：上市银行总负债变化情况 总负债 规模（万亿元） 大型商业银行 股份制商业银行 城商及农商银行 合计 环比增幅 大型商业银行 股份制商业银行 城商及农商银行 合计 2019 2020 1H 2020 2021 1H 2H 2H 113.11 45.64 23.65 182.40 122.34 49.32 25.07 196.73 123.91 50.91 26.96 201.78 131.88 53.09 35.36 220.33 1.72% 3.51% 3.19% 2.35% 8.16% 8.06% 5.99% 7.86% 1.28% 3.21% 7.56% 2.57% 6.43% 4.29% 6.82% 9.20% 图 15: 上市银行金融负债结构变化 5% 5% 5% 5% 10% 10% 9% 10% 13% 12% 13% 14% 19% 18% 19% 18% 85% 86% 85% 85% 68% 70% 68% 68% 16% 15% 14% 14% 14% 13% 13% 13% 应付债券 70% 72% 72% 73% 同业负债 客户存款 2019 2020 2020 2021 2H 1H 2H 1H 大型商业银行 26 | 普华永道 2019 2020 2020 2021 2H 1H 2H 1H 股份制商业银行 2019 2020 2020 2021 2H 1H 2H 1H 城农商行 2. 客户存款结构性变化显现 2021年6月末，上市银行的存款余额持续增 长，且增速快于负债整体增速。其中，大 型商业银行存款增速最快。 图 16: 上市银行存款增速变化 存款增速 总负债增速 8.00% 6.82% 7.11% 6.81% 5.24% 6.43% 5.94% 4.29% 存款结构方面，截至2021年6月末，上市银 行的公司存款、零售存款结构保持稳定。 股份制银行零售存款占比远低于其他同业。 《中国人民银行关于加强存款利率管理的 通知》实施、人民银行组织利率自律机制 将结构性存款保底收益率纳入自律管理范 围，督促银行合理确定利率水平。地方法 人银行吸收异地存款情况纳入宏观审慎评 估，禁止其通过各种渠道开办异地存款， 已发生的存量存款到期自然结清等因素叠 加影响，城农商行定期存款的占比提高。 2019 2H 2020 1H 2020 2H 2021 1H 大型商业银行 城农商行 图 17: 上市银行定期存款占比变化 股份制银行 上市银行整体 47%48%48% 49% 53%53%51%50% 55%57%57%58% 大型商业银行 股份制银行 2019 2H 2020 1H 2020 2H 城农商行 2021 1H 图 18: 上市银行存款结构变化 2% 5% 1% 2% 52% 52% 51% 52% 4% 3% 3% 4% 23% 24% 24% 24% 5% 4% 4% 3% 40% 42% 44% 45% 46% 46% 47% 47% 73% 73% 73% 72% 55% 54% 52% 52% 2019202020202021 2H 1H 2H 1H 2019202020202021 2H 1H 2H 1H 2019202020202021 2H 1H 2H 1H 大型商业银行 股份制商业银行 城农商行 公司存款 零售存款 其他存款 银行业快讯 | 27 专栏二： 银行理财产品估值方法变化的影响及建议 2021年以来，随着资管新规过渡期即将届满，监管对商业银行理财产品的运营做出了进一 步规范。其中包括对理财产品估值方法的使用给予明确安排。估值方法转换后，银行理财 产品的估值方法及核算技术与公募基金等产品已无明显差异，有利于“大资管”领域的整 体发展。然而，理财产品的估值转换时间面临一定的压力，商业银行及其理财子公司需要 及早应对。 2018年发布的《关于进一步明确规范金融 1. 封闭式产品且所投金融资产以收取合同 机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》 现金流量为目的并持有到期； （市场通常称之为“资管新规”），已要求 资管产品投资的金融资产坚持公允价值计量 原则，鼓励使用市值计量。 2. 封闭式产品且所投金融资产暂不具备活 跃交易市场，或在活跃市场中没有报价、 也不能采用估值技术可靠计量公允价值； 由于银行理财的行业特征，其产品净值计量 方式有两个显著特征：一是对于长期定期开 放式产品采用摊余成本法计量的方式，其中 包括私募债、资产支持证券和非标准化债权 等资产；二是对部分缺乏市场活跃度的资产 采用成本法对其进行估值，如永续债和二级 资本债等。在资管新规过渡期到期及新金融 3. 过渡期内，对封闭期在半年以上的定期 开放式资产管理产品，投资以收取合同 现金流量为目的并持有到期的债券，可 使用摊余成本计量，但定期开放式产品 持有资产组合的久期不得长于封闭期的 1.5倍。 工具准则到期的情况下，这一部分资产面临 着公允价值估值方法转换的相应要求。根据 《中国银行业理财市场半年报告》，理财产 品 投 资 中 有 总 计 近 14 万 亿 元 存 量 规 模 （ 包 括约4.8万亿元资产支持证券、 4.7万亿元私 募债，2.4万亿元二级资本债以及1.5万亿元 过渡期届满，银行及其理财子公司要对其存 量理财产品投资进行梳理，重点关注私募债、 二级资本债、永续债、优先股以及其他非标 准类债权投资，选取相应方式进行计量，确 保资产净值计量符合监管规定。 银行永续债）面临估值方法调整，对理财产 此外，还要按照现金管理类新规的要求，逐 品净值产生影响。 步对于现金管理类产品进行转型，确保在 2022年12月31日现管新规过渡期到期后， 根据资管新规及过渡期方案，有几类产品目 现金管理类产品的投资资产范围，计量方式 前可适用于摊余成本计量： 以及其他运营方式符合相应监管安排。 28 | 普华永道 估值方法转换的应对建议 允的相关现象。在进行净值生成方法变 监管对理财产品的相关估值方法给予明 确指导，估值方法转换后，银行理财产 品的估值方法及核算技术与公募基金等 化之前，可以考虑对投资人予以相关披 露，确保投资人明确其相关风险变化情 况。 产品已无明显差异，有利于“大资管” 加快系统开发及托管对接。资产估值方 领域的整体发展。然而，理财产品的估 式转换，进一步提高了系统计量要求。 值转换时间面临一定的压力。建议各商 特别是对需要采用估值方法进行资产， 业银行及理财子公司根据相关要求，从 需要明确相关数据使用需求，字段管理 多方面及时作出应对。 规范以及相关模型计算要求，自动进行 相关资产的估值计算，并且考虑至当前 梳理采用成本法估值的相关存量资产。 产品净值影响中，从而对产品净值进行 在现阶段理财产品净值生成中，对于部 相关测算工作。同时，需明确相关托管 分缺乏公开市场交易的金融资产，例如 对接，确保托管银行可独立复核估值模 私募债、资产支持债券、二级资本债及 型，保障估值结果的准确性。 永续债等，理财子公司普遍采用成本法。 估值方法主要采用现金流折现模型，结 加强对于间接投资管理工作。根据监管 合当前市场利率情况。由于最近一段时 要求，银行理财产品无论是直接还是间 间内利率普遍下行，因此这一部分资产 接投资，均需优先采用市值法进行估值。 普遍出现浮盈，需要对于存量资产进行 银保监会前段时间的市场检查中发现， 梳理，评估相关影响状况。 部分委外投资方或通道投资方采用了成 制定涉及估值方法切换存量资产的转型 方案。在对于现阶段理财产品的由于相 关变化所产生的净值波动，理财子公司 需要基于投资人公平性原则基础上，明 确对于相关资产的转换方案及计划，特 别是针对于短期内浮盈资产，需要结合 投资人申赎情况，作出相关安排，减少 由于估值方法转换所带来的投资人不公 本法进行估值，以确保相关净值的平稳。 而相关监管要求将对间接投资方的复核 及管理责任对于理财子公司予以明确。 在这一前提下，理财子公司需要建立相 关委外投资的管理制度，明确对于对间 接投资估值方法的相关复核及管理职责， 确保理财产品由第三方提供的净值结果 合规。 银行业快讯 | 29 四、资本管理 1. 核心一级资本充足率下行明显 2021年6月末，上市银行的核心一级资本充 足率普遍下行。主要原因为风险加权资产 增速超过核心一级资本的增速，对资本造 成损耗，导致核心一级资本有所下降。 截止2021年6月末，个别股份制商业银行及 城农商行的核心一级资本充足率已经逼近 监管要求，需要进行相应的补充。 表 8：上市银行核心一级资本充足率情况 大型商业银行 中国银行 交通银行 农业银行 工商银行 建设银行 邮储银行 2019 2020HY 11.30% 11.01% 11.22% 10.63% 11.24% 10.87% 13.20% 12.70% 13.88% 13.15% 9.90% 9.17% 2020 2021HY 11.28% 10.80% 10.87% 10.59% 11.04% 10.85% 13.18% 12.90% 13.62% 13.23% 9.60% 9.74% 股份制商业银行 中信银行 光大银行 兴业银行 华夏银行 平安银行 招商银行 民生银行 浙商银行 浦发银行 渤海银行 2019 8.69% 9.20% 9.47% 9.25% 9.11% 11.95% 8.89% 9.64% 10.26% 8.06% 2020HY 8.80% 8.68% 9.04% 8.74% 8.93% 11.31% 8.24% 9.05% 9.54% 7.85% 2020 8.74% 9.02% 9.33% 8.79% 8.69% 12.29% 8.51% 8.75% 9.51% 8.88% 2021HY 8.63% 8.79% 9.20% 8.62% 8.49% 11.89% 8.52% 8.37% 9.42% 8.73% 城农商行 城市商业银行 农村商业银行 2019 2020HY 9.48% 9.44% 14.34% 10.75% 2020 2021HY 9.56% 9.36% 10.88% 10.62% 注： 锦州银行存在未达监管要求情况，因其资本表现与其他城农商银行存在显著差异， 为避免异常值对数据趋势造成的影响，城农商银行各期资本充足率图表中未包括 锦州银行。 城农商行核心一级资本充足率情况为各银行核心一级资本净额总额和风险加权资 产总额计算而得。 银行业快讯 | 31 2. 资本充足率基本稳定 在上市银行核心一级资本充足率普遍下行 的情况下，部分银行通过资本市场进行资 本补充，使整体资本充足率保持相对基本 稳定。同时，上市银行的资本充足率普遍 达到监管的最低要求。 从中长期看，银行应按照各级资本缺口有 针对性的补充各级资本，同时考虑不同资 本工具的融资成本，尽可能达到多手段、 低成本的融资策略。 表 9：上市银行资本充足率情况 大型商业银行 中国银行 交通银行 农业银行 工商银行 建设银行 邮储银行 2019 2020HY 15.59% 15.42% 14.83% 14.57% 16.13% 16.42% 16.77% 16.00% 17.52% 16.62% 13.52% 13.97% 2020 2021HY 16.22% 15.61% 15.25% 15.29% 16.59% 16.23% 16.88% 17.01% 17.06% 16.58% 13.88% 14.32% 股份制商业银行 中信银行 光大银行 兴业银行 华夏银行 平安银行 招商银行 民生银行 浙商银行 浦发银行 渤海银行 2019 2020HY 12.44% 12.57% 13.47% 12.74% 13.36% 12.73% 13.89% 13.17% 13.22% 13.96% 15.54% 14.90% 13.17% 12.72% 14.24% 13.43% 13.86% 12.93% 13.07% 11.43% 2020 2021HY 13.01% 13.53% 13.90% 13.45% 13.47% 12.59% 13.08% 12.91% 13.29% 12.58% 16.54% 16.01% 13.04% 13.43% 12.93% 12.42% 14.64% 14.28% 12.08% 12.76% 城农商行 城市商业银行 农村商业银行 2019 2020HY 13.49% 13.24% 18.16% 13.79% 2020 2021HY 13.29% 12.96% 13.82% 13.47% 注： 锦州银行存在未达监管要求情况，因其资本表现与其他城农商银行存在显著差异， 为避免异常值对数据趋势造成的影响，城农商银行各期资本充足率图表中未包括 锦州银行。 城农商行资本充足率情况为各城农商行银行资本净额总额和风险加权资产总额计 算而得。 32 | 普华永道 3. 资本补充难度加大，需加快业务转型 2021年上半年各上市银行通过永续债、非 公开发行、可转债及二级资本债等方式， 共募集资本4,903.8亿元，较2020年上半年 减少4,963亿元，降幅达50%，资本市场融 资难度加大。 随着《巴塞尔协议Ⅲ》新标准法将于2023 年1月1日起实施，以及一系列银保监会颁 布的资本新规，中长期看我国商业银行的 资本仍然将持续承受较大压力，因此商业 银行需要加速业务转型，同时更加高效经 济地利用资本。 表 10：上市银行资本补充相关融资情况 大型商业银行 融资类型 工商银行 中国银行 邮储银行 交通银行 永续债、二级资本债 永续债、二级资本债 非公开发行、永续债 永续债 募资规模 (实际发行)【亿元】 1,000 750 600 415 股份制商业银 行 中信银行 民生银行 渤海银行 融资类型 永续债 永续债 二级资本债 募资规模 (实际发行)【亿元】 400 300 90 城农商行 融资类型 城市商业银行 永续债、可转债、二 级资本债 农村商业银行 永续债、二级资本债 募资规模 (实际发行)【亿元】 1,208.94 140 银行业快讯 | 33 银行业快讯 | 43 专栏：巴塞尔协议III在中国的实施 《巴塞尔协议Ⅲ：后危机时代监管改革最终版》于2017年12月发布，标志着自2008年金 融危机爆发以后，历时近十年的国际银行监管架构改革最终告一段落。我国银保监会及时 启动该协议在中国落地实施方案设计及修订《商业银行资本管理办法》，并组织开展三轮 定量测算。预计我国将按照国际的统一时间表于2023年1月1日起实施资本监管新规。 对中国银行业的影响 对中国银行业而言，信用风险权重法与现 行法相比有大幅调整，实施复杂性显著高 于国外银行，主要是我国现行权重法与巴 塞尔协议II标准法存在一定的差距，新规直 接升级至巴塞尔协议III跨度较大。此外，权 重法调整一定程度向内评法看齐，如提出 风险暴露的概念，新增了专业贷款、违约 等风险暴露。 资本监管新规对我国银行业资本水平整体 影响并不大，这也符合巴塞尔委员会“不 大幅度提高银行业总体资本要求”的基本 期望。但修订后的信用风险权重法风险敏 感性更高、对业务的区分能力更强，各家 银行业务结构、客群范围的不同，受新规 影响的程度可能存在一定差异，需要根据 测算结果具体分析。 巴塞尔协议对第三支柱信息披露提出更高 要求，同时，权重法对于商业银行类客户 的尽职调查也提出更高要求，如新增了各 级资本充足率、杠杆率、审计意见等信息 获取需要。预计我国商业银行从自身合规 及同业业务开展角度出发，将面临更高的 信息披露标准。 我国一些大中型银行已经开始考虑抓住资 本监管新规实施的契机，积极准备在时机 成熟后向银保监会提交资本计量高级方法 评估和实施申请。 同业的落实进展 我国银行已经在积极推进巴塞尔协议III的落 地实施，大型商业银行和超过75%股份制 商业银行已启动巴塞尔协议III项目群或资本 计量项目，其他股份制银行、部分城农商 行处于规则解读或立项阶段。 考虑到巴塞尔协议III新增规则较多，启动较 早的银行已经在陆续开展相关业务源系统 改造、外部数据对接以及存量数据的补录 和治理等工作；部分银行在结合监管新规、 定量测算结果开展资本占用分析，并逐步 调整业务结构，为新规顺利切换做准备。 34 | 普华永道 巴塞尔协议III的主要调整一览 第二支柱 巴塞尔协议III基于国际金融危机期间的观察 沿用现有内部资本充足评估程序框架，调整 和大量实证分析，结合平衡简单性、可比性 个别风险识别与评估监管要求，强调压力测 和风险敏感性的原则，对三大支柱进行了全 试，如要求将压力测试与资本管理紧密结合。 面优化。主要调整总结如下： 第三支柱 第一支柱 巴塞尔协议III明确了信息披露的内容、模板 合格 资 本： 合格 资 本部 分的 变 化在2009- 和表格、格式类型（固定格式或灵活格式）、 2011年间的巴III第一阶段改革时已基本完成， 披露频率等，大幅提升信息披露标准和要求。 预计本轮我国资本监管新规在合格资本部分 的变动及影响将比较有限。 考虑到新规则精细化程度较高，预计监管大 概率会结合银行的规模、业务复杂程度等进 信用风险：新增权重法下风险暴露分类要求， 行差异化处理。国有银行、股份制银行和规 如新增房地产风险暴露，将公司风险暴露细 模较大的城农商行会采用复杂的方法进行资 分为投资级、专业贷款、中小企业、小微企 本计量；而规模较小的城农商行、村镇银行 业和其他一般公司，对商业银行风险暴露进 等可能会在资本计量方法方面有所简化。 行ABC分级划分，新增违约风险暴露等，并 修订权重和信用转化系数等。新规下要求对 商业银行的应对建议 权重法下风险暴露进行划分和认定；对内评 法进行小幅调整，局部调整内评法风险暴露 分类要求，限制内部评级使用范围，细化违 约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违 约风险爆率（EAD）等参数要求，调整了初 级内评法下风险缓释和LGD的计算规则；大 幅调整资产证券化、交易对手信用风险资本 计量规则等；调整交易对手信用风险加权资 梳理数据，夯实基础。巴塞尔新规对信用风 险、市场风险和操作风险的管理和资本计量 均提出更加精细化要求，对信息披露也提出 更详尽的规定。建议银行统筹考虑监管合规 和内部管理提升两方面的需求，提前梳理实 施新规的差距，规划各源系统改造及存量数 据处理方案，提升数据治理体系。 产计量规则。 提升管理，加快转型。新规下各类业务资本 市场风险：改进银行账簿与交易账簿的划分 边界；修订标准法，改用以风险因子敏感性 为基础的计量方式，提高风险敏感度；优化 内模法计量体系，并引入流动性调整要求。 占用结构会发生变化，需要提前对资本耗用 增加的业务进行分析，如房地产开发贷、金 融同业业务、已违约资产、贷款承诺、无法 穿透的资产管理产品等，必要时提前布局业 务结构调整。 操作风险：精简了运营风险框架，推出了单 开展二支柱全面自查。对照监管要求，开展 一风险敏感的新标准法。提出内部损失乘数 二支柱的全面自查，包括经济资本、资本规 概念，提高了对损失数据的管理和应用要求。 划（含压力测试）、资本配置、资本监测等 方案。 银行业快讯 | 35 附录 • 上市银行财务数据摘要 • 普华永道银行业及资本市场联络信息 上市银行财务数据摘要（一）：大型商业银行 2021年上半年（百万元） 经营表现（1-6月） 营业收入 净利息收入 手续费及佣金净收入 其他非利息收入 营业支出 税金及附加 业务及管理费 信用资产减值损失 其他资产减值损失 其他业务成本 营业利润 税前利润/利润总额 所得税费用 净利润 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 财务状况（截至6月30日） 资产总额 客户贷款及垫款 金融投资1 同业资产2 现金及存放央行款项 其他资产 负债总额 客户存款 同业负债3 已发行债务证券4 向央行借款 其他负债 所有者权益总额 少数股东权益 归属于母公司所有者权益总额 主要财务指标 盈利能力（1-6月） 平均总资产收益率，年化5 加权平均净资产收益率，年化5 净利差，年化6 净息差，年化6 成本收入比7 资产质量（截至6月30日） 不良贷款率8 关注类贷款率8 逾期贷款率8 拨备覆盖率9 拨贷比9 资本充足（截至6月30日） 核心一级资本充足率10 一级资本充足率10 资本充足率10 工行 467,793 336,293 75,943 55,557 (260,194) (4,646) (90,157) (124,547) 0 (40,844) 207,599 208,070 (43,561) 164,509 1,036 163,473 35,136,284 19,452,291 8,845,650 2,033,195 3,652,276 1,152,872 32,089,477 26,602,333 3,277,007 1,087,188 42,668 1,080,281 3,046,807 16,917 3,029,890 建行 416,332 296,085 69,438 50,809 (232,066) (3,538) (84,204) (108,320) (192) (35,812) 184,266 184,463 (30,357) 154,106 806 153,300 29,833,188 17,493,902 7,228,323 1,504,923 2,780,438 825,602 27,370,847 22,317,969 2,260,878 957,161 765,913 1,068,926 2,462,341 25,369 2,436,972 农行 365,537 283,357 48,150 34,030 (212,332) (3,188) (89,688) (96,138) (3) (23,315) 153,205 153,538 (30,705) 122,833 555 122,278 28,652,363 15,860,306 7,967,035 1,733,857 2,363,943 727,222 26,389,996 21,926,574 1,789,392 1,442,284 701,164 530,582 2,262,367 6,522 2,255,845 中行 302,988 208,773 46,813 47,402 (155,045) (2,991) (72,908) (52,287) (658) (26,201) 147,943 148,302 (29,755) 118,547 5,734 112,813 26,317,327 15,047,714 5,821,520 2,036,841 2,314,428 1,096,824 24,086,979 18,074,082 2,860,350 1,455,250 895,824 801,473 2,230,348 125,001 2,105,347 0.97% 11.90% 1.93% 2.12% 19.27% 1.54% 1.93% 1.33% 191.97% 2.96% 12.90% 14.28% 17.01% 1.07% 13.10% 1.94% 2.13% 20.23% 1.53% 2.80% 1.08% 222.39% 3.41% 13.23% 13.80% 16.58% 0.89% 12.40% 1.95% 2.12% 24.54% 1.50% 1.57% 1.10% 278.52% 4.18% 10.85% 12.65% 16.23% 0.94% 11.97% 2.60% 1.76% 24.06% 1.30% 1.53% 1.16% 184.26% 2.40% 10.80% 12.72% 15.61% 邮储 157,653 132,096 11,429 14,128 (111,969) (1,257) (81,203) (29,454) (8) (47) 45,684 45,751 (4,507) 41,244 234 41,010 12,217,051 5,977,969 4,082,168 735,154 1,249,615 172,145 11,466,666 10,913,567 362,578 56,309 20,951 113,261 750,385 1,330 749,055 交行 133,895 78,486 24,966 30,443 (87,390) (1,474) (35,537) (33,082) (418) (16,879) 46,505 46,588 (3,715) 42,873 854 42,019 11,413,960 6,208,293 3,352,666 712,370 810,320 330,311 10,478,045 7,016,652 1,393,319 1,334,139 444,787 289,148 935,915 12,307 923,608 0.71% 13.30% 2.31% 2.37% 51.51% 0.83% 0.48% 0.89% 421.33% 3.49% 9.74% 12.35% 14.32% 0.78% 10.93% 1.46% 1.55% 26.54% 1.60% 1.38% 1.48% 149.29% 2.39% 10.59% 13.11% 15.29% 注： 1. 金融投资包括：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。 2. 同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3. 同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 4. 已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 5. 平均总资产收益率 = 净利润 / 期初与期末总资产平均余额；加权平均净资产收益率按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每 股收益的计算及披露》(2010 年修订) 的相关规定计算。 6. 净利差 = 平均生息资产收益率 - 平均计息负债付息率；净息差 =利息净收入 / 平均生息资产 7. 成本收入比 = 业务及管理费 / 营业收入 8. 不良贷款率 = 不良贷款余额 / 客户贷款余额；关注类贷款率 = 关注类贷款余额 /客户贷款余额；逾期贷款率 = 逾期贷款余额 / 客户贷款余额 9. 拨备覆盖率 =贷款减值准备余额 / 不良贷款余额；拨贷比 = 贷款减值准备余额 / 客户贷款及垫款总额 10. 核心一级资本充足率 = 核心一级资本净额 / 风险加权资产总额；一级资本充足率 = 一级资本净额 / 风险加权资产总额；资本充足率 = 资本净额 / 风险加权资产总额 11. 由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。 银行业快讯 | 37 上市银行财务数据摘要（二）：股份制商业银行 2021年上半年（百万元） 经营表现（1-6月） 营业收入 净利息收入 手续费及佣金净收入 其他非利息收入 营业支出 税金及附加 业务及管理费 信用资产减值损失 其他资产减值损失 其他业务成本 营业利润 税前利润/利润总额 所得税费用 净利润 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 财务状况（截至6月30日） 资产总额 客户贷款及垫款 金融投资1 同业资产2 现金及存放央行款项 其他资产 负债总额 客户存款 同业负债3 已发行债务证券4 向央行借款 其他负债 所有者权益总额 少数股东权益 归属于母公司所有者权益总额 主要财务指标 盈利能力（1-6月） 平均总资产收益率，年化5 加权平均净资产收益率，年化5 净利差，年化6 净息差，年化6 成本收入比7 资产质量（截至6月30日） 不良贷款率8 关注类贷款率8 逾期贷款率8 拨备覆盖率9 拨贷比9 资本充足（截至6月30日） 核心一级资本充足率10 一级资本充足率10 资本充足率10 招行 浦发 兴业 中信 民生 光大 168,749 99,341 52,254 17,154 (92,507) (1,426) (47,168) (41,895) 15 (2,033) 76,242 76,323 (14,675) 61,648 498 61,150 97,365 67,662 15,266 14,437 (62,607) (1,000) (23,246) (37,768) 0 (593) 34,758 34,722 (4,518) 30,204 366 29,838 108,955 71,910 21,919 15,126 (62,621) (1,077) (23,247) (37,877) (4) (416) 46,334 46,397 (5,759) 40,638 526 40,112 105,592 74,082 19,349 12,161 (70,687) (1,091) (24,226) (45,329) (41) 0 34,905 34,923 (5,443) 29,480 449 29,031 87,775 65,753 12,684 9,338 (58,630) (945) (19,421) (36,543) (501) (1,220) 29,145 28,940 (2,203) 26,737 181 26,556 77,038 55,897 15,005 6,136 (49,881) (821) (19,919) (28,734) 21 (428) 27,157 27,186 (4,680) 22,506 70 22,436 8,885,886 8,123,120 8,109,183 7,816,329 7,069,708 5,772,796 5,154,030 4,643,338 4,092,486 4,588,169 3,956,091 3,167,425 2,131,686 2,268,477 2,782,688 2,233,826 2,029,466 1,775,485 710,732 509,622 559,484 333,103 329,823 201,547 570,285 414,587 396,206 441,162 415,363 377,531 319,153 287,096 278,319 220,069 338,965 250,808 8,124,318 7,462,659 7,461,653 7,199,923 6,482,413 5,308,658 6,018,945 4,462,003 4,204,285 4,711,500 3,890,313 3,692,419 1,058,259 1,268,077 1,832,917 1,232,482 1,337,174 651,849 428,718 1,294,858 989,995 901,735 703,080 627,063 304,116 266,905 281,025 243,206 303,688 229,545 314,280 170,816 153,431 111,000 248,158 107,782 761,568 660,461 647,530 616,406 587,295 464,138 6,693 7,878 9,574 15,700 11,859 1,599 754,875 652,583 637,956 600,706 575,436 462,539 1.44% 18.06% 2.41% 2.49% 27.95% 0.76% 10.72% 1.77% 1.84% 23.88% 1.02% 13.58% 2.08% 2.06% 21.34% 0.78% 12.10% 2.03% 2.09% 22.94% 0.77% 10.43% 1.93% 2.02% 22.13% 0.81% 11.06% 2.11% 2.20% 25.86% 1.01% 0.70% 1.02% 439.46% 4.45% 1.64% 2.26% 2.17% 151.27% 2.48% 1.15% 1.35% 1.43% 256.94% 2.95% 1.50% 2.16% 2.07% 189.37% 2.84% 1.80% 2.86% 2.05% 142.87% 2.57% 1.36% 1.90% 2.05% 184.06% 2.51% 11.89% 13.47% 16.01% 9.42% 11.37% 14.28% 9.20% 10.63% 12.59% 8.63% 10.71% 13.53% 8.52% 10.31% 13.43% 8.79% 11.39% 13.45% 平安 华夏 浙商 渤海 84,680 59,361 17,398 7,921 (62,265) (820) (23,160) (37,012) (1,273) 0 22,415 22,341 (4,758) 17,583 0 17,583 48,113 40,444 5,011 2,658 (33,294) (509) (12,935) (19,760) (70) (20) 14,819 14,751 (3,555) 11,196 216 10,980 25,903 20,378 1,997 3,528 (17,787) (423) (6,500) (10,834) 0 (30) 8,116 8,151 (1,163) 6,988 137 6,851 15,803 13,544 1,117 1,142 (9,082) (219) (4,492) (4,371) 0 0 6,721 6,783 (1,376) 5,406 0 5,406 4,723,520 3,517,636 2,154,397 1,560,328 2,803,444 2,113,301 1,238,083 953,839 1,169,100 1,054,475 576,178 409,914 258,353 97,400 111,037 77,234 329,376 193,774 134,054 96,693 163,247 58,686 95,045 22,647 4,346,327 3,230,575 2,019,280 1,453,124 2,893,011 1,910,980 1,367,287 857,650 413,270 638,671 241,449 229,192 777,467 491,199 291,909 274,813 122,961 134,470 59,657 72,456 139,618 55,255 58,978 19,013 377,193 287,061 135,117 107,203 0 2,258 2,093 0 377,193 284,803 133,024 107,203 0.77% 10.74% 2.78% 2.83% 27.35% 0.65% 7.28% 2.32% 2.43% 26.88% 0.67% 10.12% 2.08% 2.10% 25.09% 0.74% 12.48% 1.80% 1.92% 28.43% 1.08% 0.96% 1.46% 259.53% 2.80% 1.78% 3.27% 2.04% 157.40% 2.79% 1.51% 1.64% 1.83% 180.24% 2.72% 1.76% 2.51% 3.38% 160.55% 2.82% 8.49% 10.58% 12.58% 8.62% 10.91% 12.91% 8.37% 9.46% 12.42% 8.73% 10.75% 12.76% 注： 1. 金融投资包括：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。 2. 同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3. 同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 4. 已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 5. 平均总资产收益率 = 净利润 / 期初与期末总资产平均余额；加权平均净资产收益率按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每 股收益的计算及披露》(2010 年修订) 的相关规定计算。 6. 净利差 = 平均生息资产收益率 - 平均计息负债付息率；净息差 =利息净收入 / 平均生息资产 7. 成本收入比 = 业务及管理费 / 营业收入 8. 不良贷款率 = 不良贷款余额 / 客户贷款余额；关注类贷款率 = 关注类贷款余额 /客户贷款余额；逾期贷款率 = 逾期贷款余额 / 客户贷款余额 9. 拨备覆盖率 =贷款减值准备余额 / 不良贷款余额；拨贷比 = 贷款减值准备余额 / 客户贷款及垫款总额 10. 核心一级资本充足率 = 核心一级资本净额 / 风险加权资产总额；一级资本充足率 = 一级资本净额 / 风险加权资产总额；资本充足率 = 资本净额 / 风险加权资产总额 11. 由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。 38 | 普华永道 上市银行财务数据摘要（三）：城市商业银行 2021年上半年（百万元） 北京 上海 江苏 宁波 南京 徽商 经营表现（1-6月） 营业收入 净利息收入 33,372 25,461 27,705 19,138 30,737 22,386 25,019 15,983 20,237 13,616 17,569 13,181 手续费及佣金净收入 3,284 4,291 3,130 3,374 3,385 1,955 其他非利息收入 营业支出 税金及附加 4,627 (19,012) (379) 4,276 (14,179) (289) 5,221 (17,396) (354) 5,662 (15,152) (200) 3,236 (9,868) (238) 2,433 (10,465) (196) 业务及管理费 信用资产减值损失 其他资产减值损失 其他业务成本 营业利润 (6,816) (11,787) (1) (29) 14,360 (5,145) (8,743) 0 (1) 13,526 (6,515) (10,512) 0 (15) 13,341 (8,592) (6,339) (17) (4) 9,867 (5,078) (4,487) 0 (65) 10,370 (3,769) (6,504) 4 0 7,104 税前利润/利润总额 所得税费用 净利润 14,261 (1,576) 12,685 13,535 (1,238) 12,297 13,307 (2,798) 10,509 9,885 (326) 9,559 10,373 (1,858) 8,516 7,310 (1,218) 6,092 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 财务状况（截至6月30日） 102 12,583 19 12,278 310 10,199 40 9,519 62 8,454 (103) 6,195 资产总额 客户贷款及垫款 金融投资1 同业资产2 现金及存放央行款项 3,059,046 2,628,363 2,553,295 1,833,721 1,663,978 1,389,831 1,607,015 1,145,505 1,293,640 767,425 742,900 615,847 1,000,348 1,027,659 906,117 860,605 732,490 525,057 180,985 214,958 105,811 28,270 49,722 31,929 194,225 168,225 157,101 100,992 101,833 117,789 其他资产 76,473 72,016 90,627 76,429 37,033 99,210 负债总额 2,832,018 2,431,556 2,365,327 1,704,306 1,549,161 1,277,842 客户存款 同业负债3 已发行债务证券4 1,734,949 1,439,109 1,496,514 1,052,053 1,061,526 507,647 578,025 226,162 220,366 116,556 393,539 238,586 411,127 252,013 222,640 796,946 208,690 182,704 向央行借款 其他负债 123,120 128,143 201,324 72,763 47,692 30,199 82,018 119,398 97,856 29,040 69,215 20,287 所有者权益总额 227,028 196,807 187,968 129,415 112,742 111,989 少数股东权益 归属于母公司所有者权益总额 主要财务指标 1,954 225,074 546 196,262 4,651 183,317 553 128,862 1,206 111,536 2,524 109,465 盈利能力（1-6月） 平均总资产收益率，年化5 1.14% 0.97% 0.87% 1.11% 1.08% 加权平均净资产收益率，年化5 11.68% 13.93% 13.20% 17.49% 16.80% 0.92% 未披露 净利差，年化6 1.84% 1.82% 2.05% 2.62% 2.02% 1.63% 净息差，年化6 成本收入比7 资产质量（截至6月30日） 1.86% 1.75% 1.99% 2.35% 1.92% 1.99% 20.42% 18.57% 21.19% 34.34% 25.09% 21.45% 不良贷款率8 1.45% 1.19% 1.16% 0.79% 0.91% 1.66% 关注类贷款率8 0.96% 1.86% 1.25% 0.39% 1.11% 1.56% 逾期贷款率8 1.56% 1.56% 1.30% 0.84% 1.27% 1.81% 拨备覆盖率9 227.93% 324.04% 290.12% 510.19% 394.84% 223.19% 拨贷比9 资本充足（截至6月30日） 核心一级资本充足率10 一级资本充足率10 资本充足率10 3.31% 9.23% 10.04% 11.23% 3.85% 8.98% 10.01% 12.27% 3.37% 8.48% 10.83% 13.23% 4.02% 9.38% 10.60% 14.74% 3.58% 9.78% 10.72% 13.28% 3.70% 8.03% 9.73% 11.80% 杭州 14,876 10,600 2,057 2,218 (9,101) (111) (3,558) (5,432) 0 (0) 5,775 5,782 (775) 5,007 0 5,007 1,286,599 512,881 588,507 75,252 82,358 27,601 1,201,333 749,699 168,682 180,862 83,369 18,722 85,267 0 85,267 0.82% 14.18% 1.94% 1.93% 23.92% 0.98% 0.49% 0.75% 530.43% 5.18% 8.43% 10.53% 13.91% 盛京 8,508 6,631 166 1,711 (7,593) (119) (2,372) (5,103) 0 0 915 915 131 1,046 16 1,030 1,016,503 578,447 303,790 18,647 96,550 19,070 935,416 745,785 118,074 41,430 5,780 24,348 81,087 611 80,477 0.21% 未披露 1.50% 1.49% 27.88% 3.04% 3.14% 6.35% 132.55% 4.03% 10.70% 10.70% 12.23% 锦州 长沙 6,190 5,681 292 218 (5,809) (129) (1,307) (4,374) 0 0 381 381 (195) 186 (244) 430 10,358 7,915 534 1,909 (5,922) (85) (2,656) (3,177) (4) 0 4,435 4,417 (828) 3,589 109 3,481 828,884 552,589 175,969 22,448 51,456 26,422 757,439 464,321 241,657 47,687 487 3,288 71,445 3,339 68,106 759,220 335,330 348,558 19,330 47,084 8,918 705,347 480,207 63,175 131,588 21,765 8,612 53,872 1,467 52,405 0.05% 未披露 1.35% 1.56% 21.11% 0.99% 16.18% 2.52% 2.43% 25.64% 2.29% 1.20% 10.44% 2.56% 2.49% 1.72% 193.47% 296.76% 4.43% 3.56% 8.20% 9.50% 9.62% 10.74% 11.74% 13.55% 注： 1. 金融投资包括：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。 2. 同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3. 同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 4. 已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 5. 平均总资产收益率 = 净利润 / 期初与期末总资产平均余额；加权平均净资产收益率按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每 股收益的计算及披露》(2010 年修订) 的相关规定计算。 6. 净利差 = 平均生息资产收益率 - 平均计息负债付息率；净息差 =利息净收入 / 平均生息资产 7. 成本收入比 = 业务及管理费 / 营业收入 8. 不良贷款率 = 不良贷款余额 / 客户贷款余额；关注类贷款率 = 关注类贷款余额 /客户贷款余额；逾期贷款率 = 逾期贷款余额 / 客户贷款余额 9. 拨备覆盖率 =贷款减值准备余额 / 不良贷款余额；拨贷比 = 贷款减值准备余额 / 客户贷款及垫款总额 10. 核心一级资本充足率 = 核心一级资本净额 / 风险加权资产总额；一级资本充足率 = 一级资本净额 / 风险加权资产总额；资本充足率 = 资本净额 / 风险加权资产总额 11. 由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。 银行业快讯 | 39 上市银行财务数据摘要（三）：城市商业银行 2021年上半年（百万元） 经营表现（1-6月） 营业收入 净利息收入 手续费及佣金净收入 其他非利息收入 营业支出 税金及附加 业务及管理费 信用资产减值损失 其他资产减值损失 其他业务成本 营业利润 税前利润/利润总额 所得税费用 净利润 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 财务状况（截至6月30日） 资产总额 客户贷款及垫款 金融投资1 同业资产2 现金及存放央行款项 其他资产 负债总额 客户存款 同业负债3 已发行债务证券4 向央行借款 其他负债 所有者权益总额 少数股东权益 归属于母公司所有者权益总额 主要财务指标 盈利能力（1-6月） 平均总资产收益率，年化5 加权平均净资产收益率，年化5 净利差，年化6 净息差，年化6 成本收入比7 资产质量（截至6月30日） 不良贷款率8 关注类贷款率8 逾期贷款率8 拨备覆盖率9 拨贷比9 资本充足（截至6月30日） 核心一级资本充足率10 一级资本充足率10 资本充足率10 中原 9,718 8,449 1,120 149 (7,407) (102) (2,930) (4,375) 0 0 2,310 2,412 (300) 2,112 32 2,079 753,001 375,314 225,043 40,047 56,852 55,745 691,626 454,997 106,189 79,893 40,655 9,892 61,376 1,125 60,251 0.56% 8.38% 2.17% 2.35% 30.15% 2.17% 2.86% 3.34% 153.57% 3.34% 8.85% 10.60% 13.59% 成都 8,541 6,669 268 1,604 (4,773) (88) (1,779) (2,906) 0 0 3,768 3,755 (365) 3,391 1 3,389 736,183 330,664 286,401 50,690 57,948 10,480 684,188 526,863 31,154 80,226 42,820 3,126 47,778 84 47,694 0.98% 16.36% 2.17% 2.11% 20.83% 1.10% 0.64% 1.19% 371.15% 4.09% 8.23% 9.42% 12.67% 天津 哈尔滨 重庆 贵阳 郑州 青岛 贵州 江西 8,980 6,374 1,058 1,547 (5,783) (105) (1,882) (3,796) 0 0 3,197 3,205 (498) 2,707 11 2,697 6,134 5,056 300 778 (4,880) (123) (1,849) (2,908) 0 0 1,255 1,255 (315) 940 89 851 7,274 5,596 429 1,250 (3,813) (85) (1,429) (2,277) (8) (14) 3,461 3,461 (707) 2,754 95 2,659 7,270 6,410 370 489 (3,983) (75) (1,818) (2,090) 0 0 3,287 3,287 (276) 3,011 90 2,922 6,948 5,769 723 456 (3,782) (78) (1,294) (2,411) 0 0 3,165 3,161 (621) 2,540 86 2,454 5,327 3,908 770 648 (3,186) (71) (1,466) (1,650) 0 0 2,140 2,141 (308) 1,833 35 1,798 5,719 4,702 233 784 (3,167) (42) (1,657) (1,467) 0 0 2,552 2,567 (441) 2,125 0 2,125 5,354 4,136 416 802 (3,748) (58) (1,450) (2,240) 0 0 1,606 1,609 (255) 1,353 23 1,330 703,327 306,320 318,960 20,523 45,357 12,167 646,572 391,674 122,371 99,662 22,863 10,002 56,755 829 55,927 632,314 284,757 224,478 9,114 72,268 41,697 572,306 494,227 38,013 16,815 2,927 20,324 60,007 1,951 58,056 606,553 299,867 196,246 64,681 34,529 11,230 553,700 339,824 57,385 123,239 31,844 1,408 47,006 1,870 45,136 596,817 237,138 262,849 15,830 41,969 39,031 542,978 363,375 69,574 89,521 18,700 1,808 50,970 1,597 49,373 571,970 261,229 229,358 12,257 30,114 39,012 523,029 325,977 76,160 89,466 27,024 4,402 48,940 1,560 47,381 501,637 229,631 192,250 13,373 46,937 19,446 463,692 299,308 54,007 95,432 14,945 0 32,290 657 31,633 495,806 223,735 199,064 15,738 48,378 8,890 455,833 330,842 37,202 56,297 29,919 1,573 37,282 0 37,282 473,261 247,504 173,175 4,778 36,984 10,820 436,166 334,009 36,243 42,893 10,874 12,148 37,095 698 36,397 0.78% 未披露 1.30% 1.83% 20.96% 0.31% 未披露 1.81% 1.83% 30.14% 0.95% 13.69% 1.94% 2.06% 19.64% 1.02% 14.32% 2.17% 2.28% 25.01% 0.91% 12.88% 2.21% 2.26% 18.62% 0.77% 15.38% 1.97% 1.90% 27.51% 0.90% 11.60% 2.37% 2.31% 28.98% 0.59% 未披露 1.88% 1.91% 27.09% 2.30% 5.49% 4.37% 158.55% 3.64% 2.85% 4.44% 9.71% 152.43% 4.35% 1.35% 2.60% 2.28% 247.82% 3.34% 1.51% 2.87% 5.92% 282.65% 4.27% 1.97% 2.18% 3.17% 158.01% 3.12% 1.49% 1.08% 1.31% 174.53% 2.60% 1.13% 0.81% 0.96% 365.36% 4.13% 1.72% 3.18% 1.95% 175.47% 3.02% 11.49% 11.50% 14.55% 9.90% 11.50% 12.36% 8.97% 10.07% 12.62% 10.37% 11.54% 13.82% 9.17% 11.02% 12.95% 8.29% 11.05% 15.90% 11.60% 11.60% 13.61% 10.08% 10.08% 12.71% 注： 1. 金融投资包括：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。 2. 同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3. 同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 4. 已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 5. 平均总资产收益率 = 净利润 / 期初与期末总资产平均余额；加权平均净资产收益率按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每 股收益的计算及披露》(2010 年修订) 的相关规定计算。 6. 净利差 = 平均生息资产收益率 - 平均计息负债付息率；净息差 =利息净收入 / 平均生息资产 7. 成本收入比 = 业务及管理费 / 营业收入 8. 不良贷款率 = 不良贷款余额 / 客户贷款余额；关注类贷款率 = 关注类贷款余额 /客户贷款余额；逾期贷款率 = 逾期贷款余额 / 客户贷款余额 9. 拨备覆盖率 =贷款减值准备余额 / 不良贷款余额；拨贷比 = 贷款减值准备余额 / 客户贷款及垫款总额 10. 核心一级资本充足率 = 核心一级资本净额 / 风险加权资产总额；一级资本充足率 = 一级资本净额 / 风险加权资产总额；资本充足率 = 资本净额 / 风险加权资产总额 11. 由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。 40 | 普华永道 上市银行财务数据摘要（三）：城市商业银行 2021年上半年（百万元） 经营表现（1-6月） 营业收入 净利息收入 手续费及佣金净收入 其他非利息收入 营业支出 税金及附加 业务及管理费 信用资产减值损失 其他资产减值损失 其他业务成本 营业利润 税前利润/利润总额 所得税费用 净利润 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 财务状况（截至6月30日） 资产总额 客户贷款及垫款 金融投资1 同业资产2 现金及存放央行款项 其他资产 负债总额 客户存款 同业负债3 已发行债务证券4 向央行借款 其他负债 所有者权益总额 少数股东权益 归属于母公司所有者权益总额 主要财务指标 盈利能力（1-6月） 平均总资产收益率，年化5 加权平均净资产收益率，年化5 净利差，年化6 净息差，年化6 成本收入比7 资产质量（截至6月30日） 不良贷款率8 关注类贷款率8 逾期贷款率8 拨备覆盖率9 拨贷比9 资本充足（截至6月30日） 核心一级资本充足率10 一级资本充足率10 资本充足率10 九江 苏州 齐鲁 甘肃 西安 厦门 晋商 威海 泸州 4,929 4,002 309 618 (3,645) (60) (1,132) (2,453) 0 0 1,284 1,288 (160) 1,129 42 1,087 5,511 3,833 663 1,015 (3,393) (56) (1,565) (1,719) 0 (53) 2,118 2,114 (273) 1,841 101 1,740 4,602 3,476 512 615 (2,968) (49) (1,242) (1,674) 0 (3) 1,634 1,646 (156) 1,490 18 1,472 2,813 2,391 0 422 (2,615) (54) (869) (1,692) 0 0 199 199 17 216 1 215 3,555 3,102 247 207 (1,960) (46) (838) (1,071) 0 (5) 1,596 1,593 (174) 1,419 1 1,418 2,416 2,112 187 117 (1,260) (28) (769) (436) (27) (0) 1,156 1,160 (73) 1,087 16 1,071 2,561 1,683 395 483 (1,686) (40) (804) (842) 0 0 875 885 (3) 882 0 882 3,638 2,919 346 373 (2,474) (41) (710) (1,723) 0 0 1,164 1,164 (202) 962 79 883 1,670 1,503 5 162 (951) (22) (568) (362) 0 0 719 721 (157) 564 0 564 447,114 230,238 152,268 17,570 36,986 10,052 412,530 324,028 32,624 37,851 14,114 3,912 34,584 690 33,895 439,522 197,289 169,056 21,574 22,825 28,778 406,829 268,545 53,031 61,699 20,043 3,511 32,693 1,563 31,130 401,582 198,459 161,243 4,281 32,025 5,574 369,095 281,381 25,530 40,742 17,381 4,061 33,858 229 33,629 349,582 188,949 103,483 21,767 23,786 11,597 6,879,431 254,556 19,230 27,598 6,905 6,571,143 31,839 37 31,802 321,313 172,392 112,070 8,692 23,566 4,593 293,271 224,867 3,160 59,842 4,510 891 26,158 60 26,098 307,419 156,374 91,539 19,950 32,417 7,139 278,616 175,306 38,189 59,105 6,016 0 21,985 480 21,505 291,520 143,814 93,502 30,031 19,363 4,810 270,169 192,487 17,490 53,482 2,386 4,324 21,350 28 21,322 288,378 136,674 104,296 5,304 20,847 21,257 266,315 193,413 30,173 30,301 9,482 2,945 22,063 847 21,216 124,994 67,637 42,874 2,331 10,355 1,796 118,644 89,939 4,069 21,781 2,349 505 9,463 0 9,463 0.53% 未披露 2.03% 2.03% 22.97% 0.90% 11.36% 2.08% 2.02% 28.39% 0.79% 12.97% 1.92% 2.00% 26.99% 0.13% 2.42% 1.45% 1.48% 30.88% 0.91% 10.86% 1.84% 2.02% 23.56% 0.74% 11.32% 1.55% 1.64% 31.82% 0.63% 8.32% 1.41% 1.38% 31.39% 0.70% 9.86% 2.13% 2.25% 19.51% 0.93% 未披露 2.80% 2.66% 33.98% 1.46% 1.17% 1.76% 158.03% 2.30% 1.22% 1.11% 1.13% 368.88% 4.50% 1.39% 2.15% 0.96% 220.25% 3.07% 2.14% 3.99% 4.43% 132.60% 2.84% 1.19% 3.37% 2.27% 263.14% 3.14% 0.92% 0.49% 0.89% 364.96% 3.34% 1.83% 1.49% 3.79% 193.34% 3.54% 1.47% 3.25% 2.18% 172.26% 2.53% 0.84% 0.65% 0.84% 344.56% 2.88% 8.55% 10.86% 12.47% 10.47% 10.51% 13.24% 9.76% 12.56% 14.86% 12.30% 12.30% 12.83% 12.04% 12.04% 14.13% 10.61% 12.01% 14.41% 10.02% 10.02% 11.97% 9.11% 10.61% 13.97% 8.08% 9.85% 13.53% 注： 1. 金融投资包括：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。 2. 同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3. 同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 4. 已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 5. 平均总资产收益率 = 净利润 / 期初与期末总资产平均余额；加权平均净资产收益率按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每 股收益的计算及披露》(2010 年修订) 的相关规定计算。 6. 净利差 = 平均生息资产收益率 - 平均计息负债付息率；净息差 =利息净收入 / 平均生息资产 7. 成本收入比 = 业务及管理费 / 营业收入 8. 不良贷款率 = 不良贷款余额 / 客户贷款余额；关注类贷款率 = 关注类贷款余额 /客户贷款余额；逾期贷款率 = 逾期贷款余额 / 客户贷款余额 9. 拨备覆盖率 =贷款减值准备余额 / 不良贷款余额；拨贷比 = 贷款减值准备余额 / 客户贷款及垫款总额 10. 核心一级资本充足率 = 核心一级资本净额 / 风险加权资产总额；一级资本充足率 = 一级资本净额 / 风险加权资产总额；资本充足率 = 资本净额 / 风险加权资产总额 11. 由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。 银行业快讯 | 41 上市银行财务数据摘要（三）：城市商业银行 2021年上半年（百万元） 重庆 农商 上海 农商 广州 农商 青岛 农商 常熟 农商 紫金 农商 九台 农商 无锡 张家港 农商 农商 苏州 农商 江阴 农商 瑞丰 农商 经营表现（1-6月） 营业收入 净利息收入 15,172 12,021 11,796 13,104 9,318 9,660 5,503 4,078 3,680 3,125 2,111 2,752 2,189 2,225 1,988 2,715 1,711 1,779 1,960 1,616 1,542 1,504 1,325 1,452 手续费及佣金净收入 1,263 1,375 694 330 193 39 33 181 18 161 75 (81) 其他非利息收入 营业支出 税金及附加 806 (8,157) (151) 1,327 (5,625) (134) 1,442 1,095 362 84 3 297 428 295 216 (7,339) (3,718) (2,397) (1,266) (2,053) (1,287) (1,605) (1,167) (1,215) (131) (52) (22) (31) (34) (19) (17) (16) (16) 171 (975) (7) 业务及管理费 信用资产减值损失 其他资产减值损失 其他业务成本 营业利润 (4,054) (3,953) 0 0 7,015 (4,015) (1,470) 0 (6) 6,396 (3,373) (3,827) (9) 0 4,457 (1,297) (2,343) (24) (1) 1,786 (1,456) (919) 0 0 1,283 (700) (535) 0 0 845 (1,217) (801) 0 0 699 (509) (758) 0 (1) 902 (663) (925) 0 0 620 (604) (547) 0 0 793 (522) (671) 0 (6) 401 (463) (505) 0 (0) 567 税前利润/利润总额 所得税费用 净利润 7,014 6,415 4,457 1,786 1,278 852 690 900 617 792 388 575 (1,196) (1,119) (797) (105) (183) (103) (178) (94) (5) (96) 85 (47) 5,818 5,297 3,660 1,681 1,095 749 512 807 611 696 473 528 少数股东损益 85 530 16 95 0 78 24 15 1 2 (9) 归属于母公司所有者的净利润 5,733 5,297 3,130 1,664 1,001 749 434 783 596 695 471 536 财务状况（截至6月30日） 资产总额 客户贷款及垫款 金融投资1 同业资产2 现金及存放央行款项 1,223,779 1,099,582 1,091,302 539,477 555,616 619,653 473,110 316,219 276,663 130,219 106,412 78,113 65,310 71,094 100,423 430,788 224,712 149,470 23,937 24,848 231,452 144,705 59,531 4,858 15,123 227,956 213,264 197,491 155,928 129,910 137,690 108,779 89,896 58,965 29,406 67,505 50,952 22,212 7,689 4,123 923 12,272 29,722 12,734 9,791 150,731 146,355 136,153 83,564 87,173 80,422 43,196 43,125 36,031 8,684 1,917 8,771 10,676 10,315 8,588 其他资产 15,663 50,242 16,450 7,820 7,235 4,597 8,758 4,350 4,365 4,613 3,824 2,340 负债总额 1,112,898 913,569 988,685 391,219 211,795 211,628 191,846 181,409 140,114 136,172 132,642 122,726 客户存款 同业负债3 已发行债务证券4 757,155 811,701 829,957 267,079 185,311 157,253 165,633 160,309 121,918 116,027 115,263 101,890 78,808 0 58,498 37,889 9,069 23,818 17,939 1,307 7,366 6,817 10,546 1,288 209,191 67,153 83,277 76,825 9,813 28,432 6,092 11,950 7,679 10,589 2,632 12,834 向央行借款 其他负债 67,744 34,715 16,952 0 0 0 9,426 5,365 2,124 2,182 7,843 3,151 2,739 4,200 6,715 0 2,236 0 0 0 0 0 0 0 所有者权益总额 98,038 85,811 77,026 33,660 19,656 15,308 16,062 15,481 13,724 12,598 12,369 13,006 少数股东权益 归属于母公司所有者权益总额 主要财务指标 1,488 3,361 6,777 876 1,227 0 2,619 115 131 121 131 228 96,550 82,451 70,248 32,784 18,430 15,308 13,443 15,367 13,593 12,477 12,238 12,779 盈利能力（1-6月） 平均总资产收益率，年化5 0.99% 0.99% 0.70% 0.81% 1.00% 0.68% 0.50% 0.86% 0.82% 0.97% 0.66% 0.80% 加权平均净资产收益率，年化5 11.93% 未披露 未披露 12.06% 未披露 9.86% 未披露 10.86% 10.38% 11.32% 7.64% 未披露 净利差，年化6 2.06% 未披露 2.06% 2.28% 2.88% 2.33% 2.54% 1.44% 2.20% 2.12% 2.25% 2.24% 净息差，年化6 成本收入比7 资产质量（截至6月30日） 2.23% 未披露 2.05% 2.24% 3.00% 2.25% 2.67% 1.82% 2.43% 2.35% 1.89% 2.31% 26.72% 33.40% 28.59% 23.57% 39.57% 33.14% 44.24% 23.26% 29.79% 30.80% 32.32% 30.04% 不良贷款率8 1.28% 未披露 1.77% 1.59% 0.90% 1.67% 1.89% 0.93% 0.98% 1.14% 1.48% 1.29% 关注类贷款率8 2.27% 未披露 3.75% 3.65% 0.96% 1.14% 4.23% 0.39% 1.62% 2.87% 0.96% 1.20% 逾期贷款率8 1.25% 未披露 3.04% 1.84% 0.97% 1.53% 4.31% 0.92% 1.00% 0.49% 1.51% 1.34% 拨备覆盖率9 312.50% 未披露 154.05% 271.54% 521.67% 218.18% 157.21% 437.87% 417.02% 360.01% 284.68% 247.83% 拨贷比9 资本充足（截至6月30日） 核心一级资本充足率10 一级资本充足率10 资本充足率10 3.99% 未披露 2.73% 4.33% 4.69% 3.65% 2.96% 4.06% 4.10% 4.12% 4.22% 3.19% 11.99% 12.00% 14.29% 12.02% 12.05% 14.28% 8.87% 9.10% 10.17% 10.03% 8.51% 8.62% 9.53% 10.70% 12.20% 14.64% 10.34% 10.75% 10.22% 10.03% 8.61% 10.02% 11.31% 10.70% 12.21% 14.65% 11.98% 12.55% 11.98% 15.14% 10.67% 14.26% 14.50% 13.22% 13.35% 18.08% 注： 1. 金融投资包括：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。 2. 同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3. 同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 4. 已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 5. 平均总资产收益率 = 净利润 / 期初与期末总资产平均余额；加权平均净资产收益率按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每 股收益的计算及披露》(2010 年修订) 的相关规定计算。 6. 净利差 = 平均生息资产收益率 - 平均计息负债付息率；净息差 =利息净收入 / 平均生息资产 7. 成本收入比 = 业务及管理费 / 营业收入 8. 不良贷款率 = 不良贷款余额 / 客户贷款余额；关注类贷款率 = 关注类贷款余额 /客户贷款余额；逾期贷款率 = 逾期贷款余额 / 客户贷款余额 9. 拨备覆盖率 =贷款减值准备余额 / 不良贷款余额；拨贷比 = 贷款减值准备余额 / 客户贷款及垫款总额 10. 核心一级资本充足率 = 核心一级资本净额 / 风险加权资产总额；一级资本充足率 = 一级资本净额 / 风险加权资产总额；资本充足率 = 资本净额 / 风险加权资产总额 11. 由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。 42 | 普华永道 银行业及资本市场联络人 审计业务 梁国威 — 上海 +86 (21) 2323 3355 jimmy.leung@cn.pwc.com 何淑贞 — 北京 +86 (10) 6533 2368 margarita.ho@cn.pwc.com 朱宇 — 北京 +86 (10) 6533 2236 richard.y.zhu@cn.pwc.com 叶少宽 — 北京 +86 (10) 6533 2300 linda.yip@cn.pwc.com 胡亮 — 上海 +86 (21) 2323 2718 michael.l.hu@cn.pwc.com 陈岸强 — 深圳 +86 (755) 8261 8264 anthony.chen@cn.pwc.com 谢莹 — 广州 +86 (20) 3819 2605 olivia.xie@cn.pwc.com 李宝亭 — 香港 +852 2289 2982 peter.pt.li@hk.pwc.com 谭文杰 — 香港 +852 2289 2706 james.tam@hk.pwc.com 郑善斌 — 香港 +852 2289 3128 benson.cheng@hk.pwc.com 咨询服务 税务服务 王建平 — 上海 +86 (21) 2323 5682 jianping.j.wang@cn.pwc.com 康杰 — 北京 +86 (10) 6533 3012 oliver.kang@cn.pwc.com 周莹 — 北京 +86 (10) 6533 2860 ying.x.zhou@cn.pwc.com 黄文辉 — 上海 +86 (21) 2323 3052 matthew.mf.wong@cn.pwc.com 郝帅 — 北京 +86 (10) 6533 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